Інститути спільного інвестування набувають все більшої популярності — і це цілком логічно. Уявіть, ви хочете запустити власний бізнес, але стартовий капітал у мільйонах поки недосяжний. Однак є реальна можливість стати співвласником частки у вже функціонуючому супермаркеті чи торговельному центрі, який приносить прибуток, вклавши відносно невелику суму. Саме такі перспективи відкривають для українців ІСІ — це сучасний спосіб залучити кошти багатьох інвесторів для реалізації масштабних проєктів. Наприклад, перша в Україні REIT-компанія Inzhur вже успішно працює за цією моделлю, надаючи інвесторам шанс стати співвласниками комерційної нерухомості з дохідністю від 8,5% до 20% річних у доларах.
Інститути спільного інвестування: що це
Інститут спільного інвестування — це фінансова структура, яка залучає кошти від багатьох людей для інвестування у спільні прибуткові проєкти.
По суті, це спосіб об’єднання капіталу багатьох інвесторів, що дозволяє спільно придбати активи, які окремо були б недосяжними. Ви інвестуєте разом з іншими, а професійні керуючі компанії спрямовують ці кошти в перспективні напрями — від комерційної нерухомості до цінних паперів.
Основна перевага ІСІ полягає у відкритті доступу до великих інвестицій навіть для тих, хто не має значного стартового капіталу. Раніше, щоб стати співвласником супермаркету «Сільпо», потрібно було мати мільйони. Сьогодні компанія Inzhur дозволяє інвесторам отримати частку у прибуткових супермаркетах, вклавши набагато менші суми. Наприклад, фонд нерухомості Inzhur Supermarket приймає інвестиції від 122 000 гривень, а фонд Inzhur Ocean — від 4000 гривень.
Також читайте Що таке інфляція та як вберегти свої гроші від знецінення
ІСІ: класифікація та види
Фонди спільного інвестування відрізняються за тривалістю роботи, механізмом управління, напрямком інвестицій та іншими параметрами. Давайте детальніше розглянемо класифікацію ІСІ, щоб обрати той формат, який найкраще відповідає вашим інвестиційним цілям.
За терміном діяльності:
Строкові фонди мають фіксований період роботи. Наприклад, фонд Inzhur Ocean діє до жовтня 2033 року, а Inzhur Energy — до червня 2029 року. По завершенні строку фонд або реалізує активи і розподіляє дохід серед інвесторів, або продовжує діяльність. У цьому випадку інвестори можуть вирішити — залишатися чи продати свою частку.
Безстрокові фонди функціонують без обмежень у часі, поступово нарощуючи портфель активів.
За способом участі інвестора:
Відкриті фонди надають можливість вільного внесення та виведення коштів у будь-який момент. Це хороший варіант для тих, хто хоче зберігати ліквідність інвестицій.
Закриті фонди працюють за принципом довгострокових вкладень. Гроші інвестуються на певний строк, але очікуваний прибуток, як правило, вищий.
За напрямком інвестування:
Фонди нерухомості є зрозумілими для початківців. Інвестори отримують частку в реальних об’єктах, які генерують орендний дохід. Наприклад, фонд Inzhur Supermarket володіє трьома супермаркетами «Сільпо», а ще один — на стадії будівництва.
Венчурні фонди спрямовані на інвестування у стартапи та інноваційні проєкти. Вони мають підвищений рівень ризику, але потенційно високу дохідність.
Інфраструктурні фонди інвестують у стратегічні об’єкти. Наприклад, Inzhur Energy фінансує будівництво газопоршневої електростанції для посилення енергетичної безпеки України.
За організаційно-правовою формою:
Пайові інвестиційні фонди (ПІФ) формують свій капітал за рахунок внесків інвесторів і управляються спеціалізованими компаніями. Активи фонду є спільною власністю інвесторів.
Корпоративні інвестиційні фонди (КІФ) працюють у формі акціонерного товариства. Інвестори отримують акції фонду та стають його співвласниками.
Особлива форма — REIT (Real Estate Investment Trust):
Це вид пайових фондів, що спеціалізуються на інвестуванні в нерухомість. REIT зобов’язаний:
інвестувати не менше 75% активів у нерухомість;
отримувати більшу частину прибутку від оренди та продажу нерухомості;
регулярно виплачувати дивіденди інвесторам.
Компанія Inzhur, як перший український REIT, працює саме за цією моделлю, забезпечуючи інвесторам стабільний дохід від комерційної нерухомості.
Переваги інвестування через ІСІ
Професійне управління
Активами інвесторів керують досвідчені фахівці з великим досвідом у сфері інвестицій. У випадку з Inzhur це команда експертів у галузі нерухомості, яка ретельно відбирає найперспективніші об’єкти та співпрацює з надійними орендарями. Inzhur повністю бере на себе управління нерухомістю, юридичні питання та податкову звітність, що позбавляє інвесторів зайвих турбот і дозволяє їм зосередитися на отриманні доходу.
Доступ до масштабних проєктів
Інститути спільного інвестування відкривають широкі можливості для звичайних громадян та інвесторів-початківців. Наприклад, фонд Inzhur Житній займається реконструкцією Житнього ринку — історичної пам’ятки Києва. У планах — перетворити стару будівлю на сучасний гастрономічний хаб європейського рівня. Цей масштабний проєкт реалізується під керівництвом лондонського офісу Colliers у співпраці з британською компанією Market Halls Ltd та провідними українськими архітекторами. Для окремих інвесторів такі великі проєкти були б недосяжними, але завдяки ІСІ вони стають реальністю.
Диверсифікація ризиків
ІСІ забезпечують розподіл коштів інвесторів між різними активами, що значно знижує ризики. Наприклад, фонд Inzhur Supermarket інвестує не лише в різні об’єкти нерухомості, а й планує диверсифікацію серед орендарів, щоб зменшити залежність від одного джерела доходу.
Висновок
Інститути спільного інвестування є одним з найперспективніших фінансових інструментів в Україні. Вони створюють міст між звичайними інвесторами та великими можливостями, дозволяючи почати з відносно невеликих вкладень. Це відкриває двері до проєктів, які раніше були доступні лише для найзаможніших інвесторів. Особливо привабливими виглядають фонди нерухомості від Inzhur, які пропонують стабільний дохід у доларах та можливість стати співвласником реальних комерційних об’єктів. Професійне управління активами, прозорість звітності та стабільність доходу роблять ці інвестиції не лише вигідними, а й надійними.
