Лендинг маркет (Lending Markets) - один із ключових сегментів децентралізованих фінансів (DeFi), де користувачі можуть або надавати свої криптовалюти в позику, щоб отримувати відсотки, або брати в борг, залишаючи інші криптоактиви як заставу.
У світі децентралізованих фінансів (DeFi) з’являються нові інструменти, які змінюють традиційне уявлення про кредитування і позики.
Ми в KrediHub прагнемо допомогти вам розібратися в цих інноваціях і зрозуміти, як саме працюють механізми, що стоять за лендинг маркетом.
Одним із таких ключових елементів є лендинг-протокол — технологія, яка робить процес кредитування прозорим, автоматизованим і доступним для кожного.
Лендинг протокол — це блокчейн-сервіс, який дозволяє користувачам брати кредити і надавати позики в криптовалюті без посередників, використовуючи смарт-контракти для автоматизації умов угоди.
Завдяки цьому процес стає прозорим, швидким і безпечним, адже всі умови — суми, терміни, відсоткові ставки — прописані у коді, а не залежать від довіри до третіх осіб. Такі протоколи відкривають доступ до кредитування будь-кому, без необхідності підтверджувати особу чи проходити тривалі перевірки.
Ось кілька основних моментів лендинг маркетингу:
🔄 Як це працює?
Позикодавці (lenders) вносять свої токени у протокол, наприклад, Aave, Compound або Venus.
Позичальники (borrowers) беруть криптовалюту в борг, але мусять внести заставу (collateral) — зазвичай у вигляді іншого токена.
Усе це керується смарт-контрактами без посередників, як у банках.
🔐 Overcollateralization
Зазвичай, щоб позичити $100 у криптовалюті, потрібно внести заставу на $120–150. Це потрібно для зниження ризиків у разі падіння ціни заставного активу.
📈 Популярні Lending-платформи:
Aave – дозволяє як фіксовані, так і змінні відсоткові ставки.
Compound – один із перших і найвідоміших.
MakerDAO – дозволяє створювати DAI під заставу.
Venus – популярна у Binance Smart Chain.
JustLend – для мережі Tron.
💰 Навіщо це потрібно?
Позикодавці отримують прибуток із процентів.
Позичальники можуть отримати ліквідність без продажу своїх активів, наприклад, щоб уникнути сплати податків або очікуючи зростання ціни активу.
🛠️Як це виглядає на практиці
Давайте розглянемо реальний приклад, як працює криптовалютне кредитування на децентралізованому ринку, наприклад, через платформу Aave.
Позики криптовалютою дають змогу швидко отримати необхідні кошти, не відмовляючись від потенційного зростання вартості ваших активів.
🔍 Ситуація: Ви — власник ETH, але Вам потрібна готівка
Уявімо, що ви маєте 5 ETH, а ціна одного ETH — $3,000, тобто у вас на руках активів на $15,000. Ви вважаєте, що ціна ETH буде рости і не хочете його продавати, але вам тимчасово потрібні гроші — наприклад, $6,000 для оплати подорожі або запуску невеликого проєкту.
🧠 Рішення: Використати Lending Market
Ви вирішуєте скористатися платформою Aave.
Крок 1: Внесення ETH як застави (collateral)
Ви підключаєте свій криптогаманець (наприклад, Trust Wallet) до платформи Aave і депонуєте туди 3 ETH як заставу. Це еквівалент $9,000 на момент транзакції.
Aave дозволяє взяти в борг до ~80% від застави у стабільних монетах типу USDC або DAI, але для безпеки краще брати менше, наприклад 60–70%.
Крок 2: Отримання кредиту
На основі застави в $9,000 ви берете $6,000 у DAI — це стабільна криптовалюта, прив’язана до долара.
Ці $6,000 ви можете вивести у фіат (через біржу), або витратити в криптопросторі.
Протягом цього часу ваша застава (3 ETH) лишається заблокованою у смарт-контракті Aave.
💸 Що відбувається далі?
Відсоткова ставка
За користування позикою ви платите, скажімо, 5% річних у DAI (ставки змінюються залежно від попиту й пропозиції). Отже, через рік вам треба буде повернути $6,300, щоб розблокувати свої 3 ETH.
Ризик ліквідації
Якщо ціна ETH впаде, наприклад, з $3,000 до $2,000, то 3 ETH уже будуть коштувати $6,000 — тобто рівно стільки, скільки ви взяли у позику. Якщо ціна впаде ще нижче — наприклад, до $1,800 — то протокол частково ліквідує вашу заставу, щоб покрити борг. Це автоматично робить смарт-контракт.
🎯 Завершення угоди
Через кілька місяців ціна ETH зростає до $3,500, і ви вирішуєте закрити позику:
Ви погашаєте борг у $6,000 + $150 відсотків = $6,150 у DAI.
Ваша застава (3 ETH) розблоковується.
В результаті:
Ви зберегли свої ETH, і вони виросли в ціні.
Отримали $6,000, коли вони вам були потрібні.
Заплатили лише $150 за використання позики.
✅ Висновок
Лендинг криптовалют — це один із способів отримати ліквідність без продажу активів. Це дуже зручно для інвесторів, які вірять у довгострокове зростання вартості криптовалют. Але потрібно завжди пам’ятати про ризики ліквідації, волатильність ринку, і відсотки, які накопичуються з часом.
Криптолендинг відкриває нові можливості для управління своїми активами, дозволяючи ефективно використовувати капітал і отримувати додатковий дохід. Водночас цей інструмент вимагає глибокого розуміння механізмів роботи ринку та уважного ставлення до ризиків.
Ми в KrediHub вважаємо, що кожен інвестор повинен приймати рішення свідомо, базуючись на власному аналізі та розумінні потенційних вигод і загроз. Ретельне вивчення і відповідальний підхід допоможуть максимально ефективно використовувати можливості Lending Markets.
Проте потрібно завжди пам’ятати про ризики ліквідації, ринку волатильність і відсотки, які накопичуються з часом.
