Що впливає на рух рівня валютного курсу?
1. Як очікування виходу певних даних, так безпосередньо і їх вихід. Під «даними» розуміють публікації економічних індикаторів країн, в яких торгівельна валюта є національною, новини про зміни в них процентних ставок, огляди економічного стану та інші важливі події, що впливають на ринок валют. Час перед настанням події і його подальше настання дуже впливає на рух рівня валютного курсу.
Часом складно сказати, що саме робить більший вплив на рух валютних курсів - очікування події чи настання події, проте, якщо подія серйозна, то вона завжди призводить до великих рухів курсів валют, які можуть тривати довгий час. Час і дата події, що настає або новини, що виходить публікується заздалегідь.
Є так само календарі економічних подій, в яких регулярно публікуються найбільш важливі події (з часом і датою), які відбудуться в тій чи іншій державі. Перед виходом події публікуються аналітичні прогнози, де робляться припущення на предмет того, як ця подія може вплинути на подальший рух конкретного курсу валют. Тому ще до виходу самої події курс починає змінюватися з урахуванням напрямку, зазначеного в аналітичному прогнозі, і часто після публікації новин (якщо вони відповідають очікуваним) рух валютного курсу йде в протилежному напрямку. Це відбувається через закриття позицій (одержання за ними прибутку), відкритих під час очікування події або новини.
2. Фондова діяльність (інвестиційних, пенсійних, страхових фондів) займає перше місце за впливом на довгостроковий рух курсу валют. В фондову діяльність входить здійснення інвестицій у різні валюти. Вони можуть направити курс валют в певному напрямку завдяки тому, що мають при собі величезний капітал. Управління капіталом на фондах ведеться фондовими менеджерами. У всіх менеджерів свій принцип роботи, тому позиція, відкрита менеджером, може бути короткостроковою, середньостроковою або ж довгостроковою. Рішення щодо відкриття позицій приймаються ними тільки після того, як проведений серйозний аналіз (фундаментальний, технічний та ін) фінансового ринку. Менеджери фондів грають на випередження, вчасно відкриваючи позиції в потрібному для них напрямку шляхом передбачення наслідків подій, індексів, новин. Аналіз ринку не може дати 100% точного результату, але, маючи величезний капітал і відпрацьовані системи торгівлі, фонди можуть давати початок, вносити корекцію і посилювати найсильніші тренди.
3. Компанії, що працюють на експорт і імпорт, присутні на ринку Форекс як чисті користувачі, діяльність яких впливає на рух рівня валютного курсу. Це пов'язано з постійним інтересом експортерів до продажу іноземної валюти та імпортерів до її купівлі. У солідних фірм, що займаються такими операціями, як експорт та імпорт, є спеціальні відділи аналітиків, завданням яких є прогнозування курсів валют для подальшої покупки або продажу іноземної валюти за вигідною для компанії ціною. Експортерам та імпортерам також дуже важливо відстежувати тренди з точки зору хеджування валютних ризиків. При відкритті угоди, протилежної майбутній, мінімізується такий вид ризику.
Вплив, який експортери й імпортери роблять на ринок, короткостроковий і не створює глобальних трендів з тієї причини, що обсяги їх операцій малозначущі порівняно із загальними обсягами валютного ринку.
4. Висловлювання, зроблені політичними діячами на зустрічах, прес-конференціях, самітах, під час виступів з доповідями, можуть зробити сильний вплив на рух рівня валютного курсу. Силу впливу таких висловлювань можна прирівняти до впливу економічних індикаторів. У більшості випадків про час і дату цих виступів відомо заздалегідь. Перед тим, як виступ буде опубліковано, з'являються прогнози того, як в майбутньому він вплине на ситуацію на ринку. Але іноді висловлювання стають несподіваними для ринку, і після них на ринку починаються сильні, часто непередбачувані рухи рівня валютного курсу.
У випадку, якщо у висловлюваннях говориться про довгострокові наслідки (зміни процентних ставок, формування державного бюджету і т.д.), то вони можуть задати довгостроковий тренд. У моменти, коли курс знаходиться на критичному рівні, висловлювання можуть викликати інтервенції центральних банків. Ця подія може вплинути на ринок дуже сильно. Вже за кілька хвилин валютний курс може пройти декілька сотень пунктів у напрямку сторони інтервенції.
5. Державний вплив на ринок здійснюється за допомогою центральних банків. При повному невтручанні Центробанку будь-якої держави в операції обміну валют (купівлею і продажем іноземної валюти), внутрішня валюта країни буде перебувати в стані, званому «вільне плавання». Однак таке відбувається дуже рідко. Країни, що мають такий курс, іноді намагаються вплинути на курс проведенням операцій з валютою. Держави, зацікавлені в зростанні споживання і розвитку виробництва, займаються регулюванням курсів валют. Найчастіше вони використовують непряме і пряме регулювання. Непряме регулювання проходить з урахуванням рівня інфляції, кількості грошей, які перебувають в обігу та т.д. До прямого регулювання відноситься дисконтна політика та інтервенція валюти на ринку валют. Інтервенції валют пов'язані з різкими викидами і вилученнями великих обсягів валюти з міжнародних ринків.
Центробанки виходять на ринок валют не безпосередньо, а через комерційні банки. Обсяги досягають мільярдів доларів, з цієї причини інтервенції роблять значний вплив на рух рівня валютного курсу. Іноді центральні банки різних країн проводять спільні інтервенції на ринку валют.
