Приклад роботи пулу ліквідності для новачка
Пули ліквідності є єдиним з ключових інновацій у світі децентралізованих фінансів (DeFi). Торгувати криптовалютами, надавати ліквідність і отримувати винагороду без необхідності звертатися до централізованих бірж. У цій статті ми розглянемо, що таке пули ліквідності, як вони працюють і чому вони стали невід'ємною частиною сучасної криптоекосистеми.
Що таке пули ліквідності?
Пул ліквідності — це смарт-контракт, який містить резерви двох або більше токенів. Ці резерви використовують для забезпечення мітцевих обмінів між криптовалютами на децентралізованих біржах (DEX).
Наприклад, у пулі ліквідності ETH/USDT зберігаються токени Ethereum (ETH) і Tether (USDT). Користувачі можуть обмінювати ці токени між собою, використовуючи резервні пули.
Просте порівняння:
Уявіть, що пул ліквідності — це великий глечик із двома типами монет (ETH і USDT). Ви вкладаєте в глечик свої монети та отримуєте ключ (токен LP), який доводить, що частина глечика належить вам. Чим більше людей користуються глечиком (обмінюють монети), тим більше монет додається, а ваша частка зростає.
Як працюють пули ліквідності?
1. Надавачі ліквідності (Liquidity Providers, LP)
Щоб створити або поповнити пул ліквідності, користувачі надають йому свої токени. У відповідь вони підтримують спеціальні токени LP (Liquidity Provider Tokens), які представляють їхню перемогу в пулі.
2. Автоматизований маркет-мейкер (АММ)
Пули ліквідності працюють за допомогою алгоритму автоматизованого маркет-мейкера (AMM). Цей алгоритм пошуку ціни токенів у полі залежно від їхньої продукції. Найрозширеніший алгоритм базується на формулі:
x⋅р=k
Де:
x— кількість одного токена в пулі.
р— кількість іншого токена.
k— постійна величина, яка не змінюється.
3. Торгівля в пулі
Коли користувач хоче обміняти один токен на інший, він додає токен до пулу, а натомість отримує інший токен із резерву. Ціна змінюється залежно від кількості токенів у пулі, що забезпечує баланс.
4. Винагорода для надавачів ліквідності
За надання ліквідності LP підтримує частину комісій з транзакцій, які сплачують трейдери. зазвичай це 0,2–0,3% від кожної операції.
Переваги пулів ліквідності
Децентралізація: Пулі ліквідності усувають потребу в посередниках, таких як централізовані біржі.
Доступність: Будь-хто може стати надавачем ліквідності та отримувати пасивний дохід.
Швидкість: завдяки автоматизованим алгоритмам транзакції відбувається миттєво.
Гнучкість: Ви можете додати ліквідність навіть із невеликою кількістю токенів.
Ризики пулів ліквідності
Непостійні втрати (Impermanent Loss): Це тимчасові втрати, які виникають через зміну ціни токенів у пулі. Якщо ціна токенів значно зміниться, LP може втратити частину своїх активів.
Вразливість смарт-контрактів: якщо смарт-контракт містить помилки, це може привести до втрати коштів.
Коливання ліквідності: У разі великого відтоку ліквідності можна винищити дефіцит токенів для торгівлі.
Як почати використовувати пулі ліквідності?
Виберіть платформу: оберіть децентралізовану біржу.
Додайте ліквідність: Внесіть токени в обраний пул. зазвичай це два токени в рівній пропорції.
Отримайте токени LP: Використовуйте їх для відстеження своєї частки в пулі та отримання винагороди.
Отримуйте прибуток: Збирайте комісії та винагороди, які автоматично нараховуються.
Пули ліквідності є випуском компонента DeFi, який забезпечує ефективну торгівлю криптовалютами та пасивний дохід для користувачів. Вони відкривають нові можливості для інвесторів, але також вимагають розуміння ризиків. Перед тим як надавати ліквідність, досліджуйте платформу та оцінюйте деякі ризики.
Приклад роботи пулу ліквідності для новачка➬ https://is.gd/WFvbL3
Мій особистий приклад на платформі СтонФі➬
