Золото як інвестиція
У стародавній історії багато бажали золото через його унікальну красу та дефіцит, що робило його дуже бажаним товаром, а також символом і, зрештою, джерелом багатства. Проте з плином часу золотий стандарт був прийнятий як форма глобальної валюти, і тепер, незважаючи на те, що фіатна система повністю замінила його, золото продовжує мати внутрішню та економічну цінність, що робить його популярною інвестицією на фінансових ринках.
Як обговорювалося в статті про те, що таке золото, існує ряд факторів, які можуть впливати на нього як на інвестицію, зокрема:
Пропозиція і попит
Незважаючи на те, що більшість товарів залежать від попиту та пропозиції, золото майже завжди користується попитом, чи то для ювелірних виробів, промислового використання чи як форма безпечної валюти.
Кілька унікальних характеристик, які сприяють успіху золота, включають його дефіцитність, пластичність і здатність протистояти корозії, що робить його універсальним металом для багатьох застосувань. Однак попит на золото також значною мірою пояснюється його здатністю зберігати вартість у періоди фінансового тиску.
Під час економічного спаду попит на золото як захист від інфляції часто зростає, підтверджуючи його привабливість як безпечну гавань. Що стосується пропозиції, то після того, як золото було видобуто та пройшло через процес афінажу, через його стійкість до корозії золото залишається в запасі, перетворюючись на золоті злитки, монети, ювелірні вироби тощо.
Урядова політика
На відміну від паперових грошей, золото є фізичним товаром, який не має ризику дефолту та на який не впливає державна політика. У періоди економічної невизначеності, наприклад фінансової кризи чи політичної нестабільності, центральні банки можуть втручатися, знижуючи відсоткові ставки або друкуючи більше грошей, що призводить до зростання інфляції та знецінення валют. Хоча це може призвести до втрати купівельної спроможності паперових грошей, золото можна використовувати як захист від інфляції, що робить його популярною інвестицією в ці часи.
Американський долар
Оскільки золото зазвичай торгується проти долара США, зміни у валюті, як правило, безпосередньо впливають на ціну золота. Зміцнення долара зазвичай робить золото дорожчим для купівлі в інших країнах, що призводить до зниження попиту і, отже, падіння ціни на золото. Справа навпаки, коли долар знецінюється. Проте схильність до ризику також відіграє певну роль у зворотній залежності між золотом і доларом.
Під час економічних спадів або періодів підвищеної волатильності попит на валюту та акції може зменшитися, оскільки інвестори збільшать доступ до золота та інших активів, які мають внутрішню вартість.
Золото як торговий товар
Хоча монети, золоті злитки та злитки все ще збираються, а центральні банки, як правило, все ще зберігають певну кількість золота в резервах, найпростіший спосіб отримати доступ до дорогоцінного металу – це торгувати ним на біржі, інвестувати в золоті компанії або торгувати ETF, які відстежують ціна золота.
Ті самі фактори, які впливають на золото як на інвестицію, ймовірно, впливатимуть на нього як на товар, що торгується, але оскільки ринок золота такий великий, високі обсяги торгівлі в поєднанні з швидкою ліквідністю та майже 24-годинною торгівлею дозволяють мати більш вузькі спреди, що робить золото відносно недорогим для торгівля. Насправді, за оцінками Всесвітньої ради із золота, середньодобовий обсяг торгів золотом є вищим, ніж у більшості валютних пар, за винятком трьох основних валютних пар, а саме: EUR/USD, USD/JPY і GBP/USD.
Ціна на золото
Коли справа доходить до торгівлі золотом, на цінову динаміку впливають різноманітні фактори, включаючи психологію торгівлі, а також технічний і фундаментальний аналіз. Хоча існує різноманітність стратегій, всеохоплююча стратегія, яка поєднує ці три форми аналізу, може надати додаткові переваги.
Технічний аналіз золота
Процес технічного аналізу передбачає виявлення закономірностей на графіках у спробі визначити поточні ринкові умови та тенденції, які мали місце в минулому та можуть виникнути в майбутньому, використовуючи цінову дію та технічні індикатори як орієнтир.
Хоча визначення тенденції може здатися простим, вибір відповідного періоду може бути складним завданням. Хоча внутрішньоденні трейдери часто використовують короткострокові графіки для визначення потенційних сигналів входу та виходу, є переваги аналізу кількох часових рамок, який включає аналіз як довгострокових, так і короткострокових графіків.
Для трейдерів-початківців чотири ефективні торгові індикатори включають ковзне середнє, індекс відносної сили (RSI), конвергенцію/розбіжність ковзного середнього (MACD) і стохастик, тоді як більш досвідчені трейдери можуть використовувати більш складні інструменти, такі як корекція Фібоначчі або хвиля Елліота, у поєднанні з іншими показниками.
Золотий фундаментальний аналіз
У той час як технічний аналіз зосереджується на моделях графіків, припускаючи, що все вже було оцінено та враховано, фундаментальні фахівці вважають, що економічні події є основними рушійними силами цінової дії. Хоча ні те, ні інше не є неправильним, під час рецесії чи економічної невизначеності зміни в політиці часто спорадичні та мають тенденцію впливати на настрої щодо ризику без попереднього попередження.
Коли ми говоримо про основи, у широкому сенсі це економічне благополуччя країни чи економіки. Такі дані, як ВВП, інфляція та процентні ставки, є частиною основ. Коли інвестори впевнені в стані економіки, вони, швидше за все, інвестуватимуть у більш ризиковані активи, такі як акції. Але коли відсоткові ставки низькі та немає впевненості, це називається настроєм відмови від ризику, коли інвестори, швидше за все, інвестуватимуть у золото, казначейські зобов’язання США та інші безпечні активи.
