Автор: Prune 60
Оригінальні треди були опубліковані 5 серпня та 3 вересня 2024 року
Тред від 5 серпня
Навантаження російських залізниць знижується
Ситуація гірше, ніж у 2020 році, і, ймовірно, гірше, ніж ви можете собі уявити.
Дозвольте мені пояснити:
Перше, на що я хочу звернути увагу, це те, що основним драйвером падіння зараз є:
👉РЖД.
І більше нічого.
Тому що немає надлишку залізничних потужностей. Російські залізниці надмірно розтягнуті. Всі хочуть більшої доступності перевезень, але не можуть її отримати.
Тож навіть якщо видобуток починає падати та/або виникають проблеми з транскордонними платежами - це не є рушійними силами.
Крім того, важливо, щоб структура перевезень була відносно стабільною протягом певного часу.
Нижче наведено загальний розподіл на кінець року за вагою навантаження для російської залізниці за 2020, 2021, 2022 та 2023 роки (у кращій роздільній здатності - за посиланням)
Як ви можете бачити, структура в цілому змінюється не суттєво.
Ось структура з початку року на кінець липня 2024 року:
За винятком деяких скорочень по вугіллю, зміни не такі вже й значні.
РЖД публікують дані у форматі «рік до сьогодні» (year to date - YTD). Це означає, що, наприклад, травень 2024 року - це загальне завантаження з 1 січня 2024 року до кінця травня 2024 року.
Я зібрав дані в цю таблицю. Значення вказані в мільйонах тонн.
У наступній частині я хочу, щоб ви подумали про те, як би ви підрахували свою загальну оцінку за урок у школі.
Ви б взяли загальну кількість зароблених балів і розділили її на кількість доступних балів, щоб дізнатися, який ваш загальний бал.
І кожного навчального періоду ви отримуєте оцінку в табелі успішності, яка показує, наскільки ви просунулися до кінцевої мети.
Те ж саме з тим, до чого ми зараз дійдемо. Тому що, зазвичай, якщо щось йде не так (наприклад, запізнення із виконанням завдання), ви можете «наздогнати» це пізніше.
Ми також повинні враховувати додатковий день у високосні роки. І той факт, що деякі місяці мають більше днів, ніж інші.
Тому нам потрібно розділити наш інший графік на кількість днів, що минули (цей графік), щоб отримати ковзне середньодобове завантаження.
Лівий графік (у мільйонах тонн) ділиться на правий графік (у днях)
Це те, що дасть нам наш графік.
І ось ми тут. Середньодобове навантаження РЖД в мільйонах тонн. Як бачите, справи значно погіршуються.
Примітка: це перший липень за весь період, коли навантаження знизилося, зазвичай у липні воно зростає.
РЖД не може «наздолужити», тому що не має додаткових потужностей.
Залізниця - це становий хребет росії, є багато місць, де залізниця є єдиним варіантом. Перехід на вантажні автомобілі - це не зовсім варіант (до того ж там не вистачає водіїв).
Що ж відбувається з економікою, якщо ви не можете доставити свої товари на ринок?
Нижче наведено щомісячне навантаження в мільйонах тонн (не з початку року), щоб вам було легше побачити зниження навантаження в липні 2024 року.
Кожного року в цей період навантаження зростало.
Далі буде ще гірше.
Тред від 3 вересня
РЖД: серпневі дані по завантаженню
Спойлер: краще не стало
Дозвольте мені пояснити:
По-перше, у попередньому треді я пояснив, як побудований вищезгаданий графік (це ковзний середньодобовий рівень завантаження, який перезапускається щороку)
Я знайшов помилку в таблиці, яку виправив, і незабаром поділюся нею з вами. Будь ласка, прочитайте попередній тред, якщо ви цього ще не зробили.
Нижче наведено загальне завантаження з початку року (YTD) (ліва таблиця) і загальне завантаження за місяць (права таблиця).
На графіку видно, що цього місяця вони завантажили лише 0,1 млн тонн (слід пам'ятати про округлення цих цифр)
Їм справді потрібно було досягти більшого завантаження, щоб надолужити згаяне. І... зітхання... хоча вони дійсно «технічно» покращили результат (ледь-ледь) порівняно з минулим місяцем - можливо, насправді ні?
Дозвольте мені пояснити, що я маю на увазі. Отже, ми обговорювали питання доступності локомотивів.
Ми знаємо, що наявність локомотивів продовжує залишатися основним обмежуючим фактором (не єдиним, але значним). Я не впевнений, що результати цього місяця показують, що ситуація з доступністю локомотивів покращилася.
І причина цього в тому, що цього місяця відбулося зростання порівняно з попереднім. Найбільше цього місяця зросло завантаження вугіллям (зліва - з початку року, праворуч - за місяць).
Цього місяця ви можете побачити збільшення на 0,4 мільйона тонн. Вугілля зазвичай відвантажується в піввагонах.
Я кажу «зазвичай», тому що були деякі поставки в контейнерних вагонах, тому що було економічно вигідно перевозити вугілля в контейнерах на зворотньоиушляху. Але це трапляється не часто (або, принаймні, поки що не траплялося).
Піввагони можуть вмістити більше тонн «вантажу», ніж інші вагони, тому, якби локомотив був обмежений довжиною вагона, він міг би тягнути більше тонн вугілля, ніж тонни вмісту контейнерних вагонів, використовуючи ті ж самі локомотиви.
Мені здається, що я недостатньо адекватно це пояснюю...
Подумайте про це як про холодильники. Якщо ви обмежуєтеся одним холодильником, то в нижній холодильник ви зможете покласти більше речей, ніж у верхній. Вугілля зазвичай переміщується у фурменному контейнері.
Таким чином, ситуація з локомотивами може погіршитися, але це приховано через зміну та завантаження.
Були й інші варіації. Я скажу вам, що я не є експертом у детальному функціонуванні залізниць (але я вчуся). Я більше зосереджений на економічному/бізнесовому боці справи (і на тому, як працює їхня система).
Я підготувуав масу таблиць, щоб показати, як змінилося завантаження, тому деякі з цих категорій можуть перевозитися в різних типах залізничних контейнерів, таким чином регулюючи попит на локомотиви.
Щоб ви знали, мені довелося вводити всі ці дані вручну з купи щомісячних звітів РЖД. Це дуже багато роботи, і мені довелося все перевіряти і уточнювати. Я думаю, що на цьому етапі я розібрався з усіма нюансами.
Кому потрібна купа даних?
Ось моя помилка, про яку я вам говорив, ось як мав би виглядати графік 2023 року (упс)
Всі ці таблиці будуть у форматі:
Ліва таблиця = у формат «рік до сьогодні» (YTD);
Права таблиця = у форматі «за місяць».
І всі вони в мільйонах тонн.
Поїхали!
Ви можете бачити, що завантаження вугілля все ще залишається дуже низьким протягом року, але цього місяця воно зросло
У серпні їх переміщували більше, ніж раніше. Можливо, це сталося тому, що вони були змушені це зробити через проблеми з нафтобазами.
Пам'ятайте, що кожного разу, коли вони запроваджують або знімають заборону на експорт бензину (або щось подібне), це викликає труднощі для РЖД.
Можливо, це саме та галузь, в якій росія досягла успіху, що дивно, враховуючи, що ціни на них стрімко зростають для російського сільського господарства, а отже, воно не може собі їх дозволити.
Це гарний час, щоб підкреслити, що те, що ви не вважаєте проблемою для росії, є проблемою. І дуже часто російський уряд є причиною виникнення проблем.
Проблема з добривами є гарним прикладом цього.
Мені цікаво, чи скоро ми побачимо, що обсяги перевезень цементу справді зменшаться, чи ні. Досі РЖД була обмежуючим фактором для перевезень, але це не означає, що ситуація не може змінитися через стрімке погіршення економічної ситуації.
Ні, я не знаю, скільки з цього - вкрадене з України зерно.
Порівняно з минулими роками виглядає дуже погано
У серпні вони відвантажили трохи більше, ніж у липні. Я не впевнений, що це те, що відвантажується в піввагонах чи ні.
Те саме, що й вище.
Це спричинило досить значне подіння з точки зору щомісячного завантаження, хоча за показником «за рік» вони все ще зросли порівняно з минулим роком.
Причина, чому ця таблиця не заповнена повністю, полягає в тому, що в старих звітах, які я мав, ця категорія не була виділена окремо.
Я думаю, що від нас просто очікували, що ми віднімемо все інше від загальної кількості завантажень. Тож я просто залишив ці графі порожніми.
Справи все ще виглядають погано, вони не отримують такого великого зростання, як зазвичай.
І ми завжди повинні враховувати, що РЖД може надавати неточну інформацію 🤥. РЖД належить виключно російському уряду, а вони не відомі своєю чесністю.
Подивимося, скільки часу пройде, перш ніж вони перестануть публікувати і ці цифри!
Буде ще гірше.
