Дізнайтеся, що таке інвестиційні ризики, як їх визначити та мінімізувати. Обирайте більш безпечні інструменти, наприклад REIT-фонди Inzhur, які дозволяють вкладати в українську нерухомість без зайвої нестабільності.
Кожен інвестор, приймаючи рішення про вкладення коштів, зважає на інвестиційний ризик — ймовірність втратити частину капіталу або не отримати очікуваного доходу. Усвідомлення потенційних ризиків дозволяє ухвалювати більш зважені фінансові рішення та уникати небажаних збитків. У цьому матеріалі ми проаналізуємо основні загрози для ваших інвестицій і поділимося дієвими способами, які допоможуть зберегти та збільшити ваші фінанси.
Що таке інвестиційні ризики?
Інвестиційні ризики — це можливі загрози, які можуть призвести до часткових або повних втрат вкладених коштів, недоотримання очікуваного прибутку чи виникнення непередбачених витрат під час інвестування.
Будь-який фінансовий інструмент супроводжується певним рівнем ризику, і зазвичай чим вищий потенційний дохід, тим більший і сам ризик.
Варто усвідомлювати, що повністю уникнути ризиків неможливо — їх можна лише передбачити та зменшити. Ефективне управління ризиками дозволяє знизити ймовірність негативних наслідків та убезпечити ваш капітал. Для цього важливо спочатку визначити ризики, провести їхню оцінку, а потім використати відповідні захисні стратегії.
Класифікація інвестиційних ризиків
Інвестиційні ризики поділяються на дві ключові категорії: систематичні та несистематичні.
Систематичні ризики
Це загальні ризики, що впливають на весь ринок або його значну частину. Вони зумовлені макроекономічними, політичними або соціальними чинниками. Диверсифікація майже не захищає від таких загроз.
Ринковий ризик. Загальне падіння фондового ринку зазвичай позначається на більшості цінних паперів, незалежно від якості окремих компаній.
Відсотковий ризик виникає через коливання відсоткових ставок. Наприклад, підвищення облікової ставки центральним банком може знизити вартість облігацій і охолодити ринок нерухомості.
Інфляційний ризик означає знецінення інвестицій через зростання інфляції. Якщо ваша інвестиційна дохідність становить 10%, а інфляція — 12%, реальний прибуток буде від’ємним.
Валютний ризик пов’язаний зі змінами валютного курсу. Інвестуючи в іноземні активи, ви можете зазнати збитків через послаблення валюти, в якій вони номіновані.
Політичний і геополітичний ризик виникає через нестабільність у державному управлінні, зміну законодавства, збройні конфлікти або санкції — усе це може негативно вплинути на інвестиційне середовище.
Несистематичні ризики
Це ризики, які стосуються окремих компаній, галузей або інвестиційних проєктів. Вони мають локальний характер і, на відміну від систематичних, можуть бути значною мірою знижені завдяки диверсифікації портфеля.
Бізнес-ризик виникає внаслідок внутрішніх процесів компанії. Наприклад, провальний запуск нового продукту, зміна керівництва або проблеми з репутацією можуть негативно вплинути на вартість її акцій.
Галузевий ризик стосується конкретної сфери економіки. Наприклад, технічний прогрес може зробити певні галузі застарілими — як це сталося з виробниками фотоплівки після масового впровадження цифрових технологій.
Фінансовий ризик пов’язаний із заборгованістю компанії. Високий рівень боргового навантаження робить компанію вразливою до змін ринкових умов і проблем з погашенням зобов'язань.
Ризик ліквідності виникає, коли актив важко швидко продати без значних фінансових втрат. Наприклад, продаж нерухомості за короткий термін часто вимагає знижки, на відміну від акцій, які можна реалізувати на біржі майже миттєво.
https://www.inzhur.reit/signin?refId=MnyMUhfk5qSJVEY4TBdI3
Inzhur — інвестиції, що зближують (і примножують статки)
Скористайся реферальною програмою Inzhur. Переходь за моїм посиланням та отримай 0,5% знижки на свою першу інвестицію в Inzhur.
Аналіз та оцінка інвестиційних ризиків: корисні поради для новачків
Перед тим як зробити перші кроки в інвестуванні, варто ретельно проаналізувати можливі ризики. Це допоможе уникнути несподіваних втрат і приймати обґрунтовані фінансові рішення. Ось декілька простих рекомендацій для тих, хто тільки починає.
Визначте свій рівень готовності до ризику
Поставте собі запитання: яку суму я можу вкласти без загрози для свого добробуту? Це залежить від вашого віку, фінансового стану, цілей і здатності зберігати спокій у періоди коливань на ринку.
Зіставте рівень ризику з потенційною дохідністю
Загалом, вищий прибуток супроводжується більшими ризиками. Як це оцінити?
Оцініть волатильність активу. Якщо ціна інструменту часто і суттєво змінюється, це ознака високого ризику. Наприклад, акції, які за місяць можуть зрости на 20%, а потім знизитися на 15%, — ризикованіші за інвестиції зі стабільним зростанням 1–2% щомісяця.
Порівнюйте прибуток і ризик. Наприклад, чи варто погоджуватися на 15% річних із високою волатильністю, якщо інший варіант приносить стабільні 10%? Вибір залежить від ваших очікувань і психологічної готовності до коливань.
Оцініть вплив економіки. Деякі активи більш вразливі до змін у макроекономічному середовищі. Інші — наприклад, облігації чи нерухомість — зазвичай стабільніші.
Здійсніть базову перевірку інвестицій
Навіть початківець може мінімізувати ризики, провівши простий аналіз:
Компанія: зверніть увагу на фінансові показники, боргове навантаження та історію діяльності.
Нерухомість: дізнайтеся про динаміку цін, розвиток району та попит на оренду.
Інвестиційні фонди: шукайте незалежні аналітичні огляди та відгуки.
Починайте з невеликих сум
Якщо ви новачок, варто почати з мінімальних інвестицій. Це дозволить набратися досвіду без серйозних ризиків. Згодом, коли з’явиться впевненість, можна поступово збільшувати вкладення.
Консультація з фахівцями
Спілкування з досвідченими фінансовими консультантами допоможе краще розуміти особливості інвестицій і пов’язані з ними ризики. Не соромтеся ставити запитання — хороший спеціаліст пояснить усе доступно й зрозуміло.
Як зменшити інвестиційні ризики?
Диверсифікація
Розподіл капіталу між різними типами активів (акції, облігації, нерухомість), галузями та регіонами допомагає уникнути втрат у разі просідання окремих сегментів. Один із зручних способів диверсифікації — інвестування через REIT-фонди. Наприклад, фонди компанії Inzhur дають змогу стати співвласником масштабних об'єктів комерційної нерухомості, що суттєво знижує ризики завдяки їх розподілу між інвесторами.
Довгострокова стратегія
Довготривале інвестування допомагає згладжувати короткострокові коливання ринку й дозволяє скористатися ефектом складного відсотка. Такий підхід стабільніший і менш емоційно напружений.
Постійний аналіз портфеля
Регулярний перегляд структури інвестицій дозволяє підтримувати бажаний баланс між ризиком і прибутком. За необхідності варто вчасно коригувати розподіл активів.
Резервний фонд
Перш ніж інвестувати, доцільно створити фінансову подушку безпеки на випадок непередбачуваних витрат. Це дозволяє не розпродавати активи під час кризових ситуацій.
Вкладення в стабільні інструменти
Частину портфеля варто спрямовувати в активи з низькою волатильністю — наприклад, державні облігації чи нерухомість. Це підвищує стійкість портфеля загалом.
Чому інвестиції в REIT вважаються менш ризикованими?
REIT (Real Estate Investment Trust) — це компанії, що володіють, управляють і отримують прибуток з нерухомості. Їхні переваги:
Професійне управління. Об’єкти відбирають досвідчені аналітики й девелопери.
Прозорість. Компанії регулярно публікують фінансові звіти.
Диверсифікація. Один фонд об’єднує десятки об’єктів нерухомості.
Регулярний дохід. Мінімум 90% прибутку від оренди виплачується інвесторам у вигляді дивідендів.
Захист від інфляції. Орендні ставки і вартість майна, як правило, зростають разом із загальним рівнем цін.
Ліквідність. Інвестор може легко продати пай, не чекаючи роками, як у випадку з фізичною нерухомістю.
Як фонди Inzhur допомагають зменшити ризики
Перша українська компанія у форматі REIT — Inzhur — пропонує зручну платформу для спільного інвестування в об’єкти комерційної нерухомості.
Переваги:
інвестиції від 1 000 грн;
державне регулювання (НКЦПФР);
аудит від Deloitte;
незалежна оцінка від Baker Tilly;
членство в NAREIT та EPRA.
Станом на сьогодні компанія пропонує два активні інвестфонди: Inzhur Ocean і Inzhur Житній.
Inzhur Ocean
Фонд планує придбати один із найбільших ТРЦ столиці — Ocean Plaza. Поки триває підготовка до участі в аукціоні (очікується у 2025 році), кошти інвесторів працюють в ОВДП і приносять 13–15% річних у гривні.
У разі успішної приватизації ТРЦ очікувана дохідність може сягнути 20% у доларах. Якщо покупка не відбудеться, усі кошти повернуть інвесторам.
Inzhur Житній
Фонд працює над перетворенням Житнього ринку в сучасний гастрономічний центр європейського рівня. Над концепцією працює міжнародна команда — британський офіс Colliers разом із провідними українськими архітекторами.
Поки тривають підготовчі роботи, інвестиції розміщено в ОВДП із дохідністю 13–15% річних. Після запуску проєкту очікувана прибутковість — близько 10% у доларах.
Інвестування завжди пов’язане з ризиками, але завдяки грамотному підходу можна їх суттєво знизити. REIT-фонди від Inzhur відкривають доступ до комерційної нерухомості навіть для інвесторів-початківців і пропонують оптимальне поєднання стабільності та потенційної прибутковості.
https://www.inzhur.reit/signin?refId=MnyMUhfk5qSJVEY4TBdI3
Inzhur — інвестиції, що зближують (і примножують статки)
Скористайся реферальною програмою Inzhur. Переходь за моїм посиланням та отримай 0,5% знижки на свою першу інвестицію в Inzhur.
