Оригінал статті належить медіа Speka та опубліковане за посиланням.
У криптотрейдингу швидкість і точність часто визначають успіх. Кожна мілісекунда може бути вирішальною — вона визначає, чи зможе трейдер отримати перевагу над своїми конкурентами. Для маркетмейкерів, чиї стратегії базуються на вузьких спредах і високій частоті транзакцій, колокейшн і субакаунти стали критично важливими інструментами. Вони не тільки скорочують час виконання ордерів: ці інструменти підвищують стабільність торгівлі, оптимізують ефективність стратегій і дозволяють управляти ризиками з максимальною точністю.
Миттєве виконання, розумніші стратегії: як трейдери використовують колокейшн та субакаунти
Колокейшн — це розміщення серверів трейдера якомога ближче до серверів біржі. Чим менша фізична та мережева відстань між ними, тим швидше ордер надходить на біржу та виконується. У високочастотній торгівлі (HFT) навіть 1–2 мілісекунди можуть стати вирішальними для отримання прибутку або збитків. Але колокейшн важливий не тільки для швидкості: він забезпечує стабільність стратегій. Для арбітражу між біржами або маркетмейкінгу з вузькими спредами критично важливо, щоб сигнали оброблялися миттєво. Будь-яка нестабільність у виконанні може призвести до збитків або втрачених можливостей.
Субакаунти — це додаткові акаунти в рамках основного облікового запису біржі, кожен з яких має власний баланс і книгу ордерів. Вони дозволяють:
розділяти стратегії та портфелі,
обмежувати ризики в певному напрямку,
тестувати нові стратегії без впливу на основний обліковий запис.
Маркетмейкер може одночасно проводити арбітраж і стратегії на основі дисбалансу книги ордерів, при цьому кожна стратегія працює автономно і не впливає на інші.
Як зниження затримки на 15–20 мс може додати 8–10% до прибутковості вашої стратегії
Кілька місяців тому я вирішив детальніше вивчити, як зменшити затримку під час торгівлі на спотових і ф'ючерсних ринках, особливо там, де висока волатильність не залишає місця для помилок. У високочастотних стратегіях навіть додаткові 5–10 мс можуть «з'їсти» частину спреду або повністю змінити кінцевий результат транзакції. Досвід швидко показав, що стандартні API-рішення, які зазвичай здаються «достатніми», починають відставати в пікові моменти. І це відставання стосується не цифр у логах, а реальних втрат.
Щоб зрозуміти, які інструменти дійсно дають перевагу на ринку, я порівняв програми маркетмейкінгу провідних бірж. Умови різняться, але тенденція очевидна: рибейти, гнучкі комісії та технічні інструменти стають новою конкурентною валютою для професійних трейдерів.
Bybit пропонує знижки, які залежать від обсягу торгів: для спотової торгівлі — від -0,001% до -0,0075%, а для ф'ючерсної торгівлі — від 0,0028% до -0,0125%. Існує також окрема програма для підключення маркетмейкерів до проєктів, які потребують ліквідності.
Gate.io пропонує знижки до -0,015%, доступ до системи Market Maker Protection (MMP) та можливість отримати безвідсоткову позику до 400 000 USDT для масштабування вашої стратегії. Плюс, цілодобова персональна технічна підтримка.
Binance пропонує знижки на торгові комісії: найкращий учасник може отримати знижку до 0,005%, а наступні чотири — до 0,002%. Крім того, на вибрані пари пропонується 0% комісія мейкера та збільшені ліміти API.
Bitget має структуру знижок з комісіями мейкера від -0,005% до -0,015% залежно від місячного обсягу торгів. Додатково, є розширені ліміти на субракаунти та API, а також спеціальна технічна підтримка.
Але найбільше мою увагу привернула біржа WhiteBIT. Вона пропонує низькі комісії та знижки до -0,012% як на спотову, так і на маржинальну торгівлю, а також те, що є надзвичайно важливим для HFT: колокейшн, субакаунти для розділення стратегій, високошвидкісний API з WebSocket, FIX, інтеграцію Webhook та цілодобову персональну підтримку.
Після проведення розрахунків я зрозумів, що доступ до колокейшену дозволяє зменшити середню затримку приблизно на 15–20 мс. Причому це не просто цифри в логах — це відчутна різниця у швидкості отримання даних з книги ордерів і можливість зайняти перші позиції в черзі на виконання.
Додайте до цього можливість структурувати роботу за допомогою субакаунтів: ізолювати незалежні алгоритми, розподіляти ризики між моделями й тестувати нові підходи без зайвого операційного шуму. Плюс стабільні канали WebSocket, FIX і Webhook — і проблема затримок даних просто зникає.
За моїми розрахунками, результати можуть бути досить значними: прибутковість стратегії збільшиться на 8–10% за той самий період без підвищення профілю ризику. Спреди стануть більш стабільними, а виконання буде майже миттєвим.
В результаті,
дане дослідження ще раз підтвердило, що в маркетмейкінгу перемагає не той, хто придумує найскладнішу стратегію, а той, хто оптимізує інфраструктуру до рівня, коли кожна мілісекунда працює на нього. Колокейшн та субакаунти — це не «додаткові опції», а фундаментальні інструменти, що визначають конкурентоспроможність сьогодні.
