У сучасному світі криптовалюти посідають важливе місце, надаючи інвесторам і трейдерам унікальні можливості. Одним із популярних інструментів у цій сфері стали криптоф'ючерси, які дозволяють трейдерам укладати контракти на куплю чи продаж активу у майбутньому. У цій статті ми розглянемо, що таке крипто ф'ючерси, як вони працюють і чому вони стають дедалі популярнішими серед користувачів.
Що таке крипто ф'ючерси?
Крипто ф'ючерси- це фінансові контракти, які дають змогу трейдерам купувати або продавати певну кількість криптовалюти в майбутньому за заздалегідь обумовленою ціною. Ці контракти дають можливість спекулювати на зміні ціни активу, не володіючи ним фізично.
Перші фʼючерсні контракти на цифрові активи з'явилися в грудні 2017 року на Чиказькій товарній біржі (CME Group), що дало змогу трейдерам відкривати позиції на зниження Bitcoin (BTC). Контракти на BTC швидко стали найбільш поширеним інструментом серед трейдерів, про що свідчать їхні щоденні обсяги торгів, які в кілька разів перевищують обсяги спотової торгівлі.
Основні терміни, які варто знати:
Ф'ючерсний контракт: Договір, що зобов'язує купити або продати актив за фіксованою ціною в майбутньому.
Базовий актив: Криптовалюта або токен, на основі яких укладається ф'ючерсний контракт. Базовий актив визначає вартість і умови ф'ючерсної угоди. Приклади базових активів на крипто ф'ючерсах включають Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) та інші криптовалюти.
Long: Позиція на купівлю ф'ючерсного контракту, що передбачає зростання ціни активу.
Short: Позиція на продаж ф'ючерсного контракту, що передбачає падіння ціни активу.
Спотова ціна: Поточна ринкова ціна активу.
Маржа: депозит, необхідний для відкриття позиції.
Кредитне плече: Використання позикових коштів для збільшення обсягу позиції за ф'ючерсним контрактом, що дає змогу трейдеру торгувати більшими обсягами, ніж його власні кошти.
Ліквідація: Примусове закриття позиції біржею в разі нестачі коштів на маржинальному рахунку для підтримки відкритих позицій.
Ставка фінансування: Відсоткова ставка, яка встановлюється для безстрокових ф'ючерсних контрактів і періодично виплачується між трейдерами, що займають long та short позиції. Вона розраховується на основі різниці між ціною безстрокового контракту і спотовою ціною базового активу.
Фінансування: Фактичний процес виплати або отримання коштів між трейдерами на основі ставки фінансування. Якщо ставка фінансування позитивна, трейдери з довгими позиціями платять трейдерам з короткими позиціями. Якщо ставка негативна, навпаки, трейдери з короткими позиціями платять трейдерам з довгими позиціями.
Хеджування: Спосіб захистити свої інвестиції від втрат. Наприклад, якщо у вас є біткоїни і ви боїтеся, що їхня ціна впаде, ви можете продати ф'ючерсні контракти на біткоїн. Якщо ціна дійсно впаде, ви втратите на своїх біткоїнах, але заробите на ф'ючерсах, що компенсує ваші збитки.
Як працюють ф'ючерси?
Ф'ючерси бувають двох типів: строкові та безстрокові.
Строкові ф'ючерси мають встановлену дату виконання і поділяються на розрахункові та постачальні.
Постачальні ф’ючерси передбачають постачання товару в обумовлений час та за фіксованою ціною. Цей договір має дату постачання з фіксацією ціни. Якщо продавець не надає товар покупцю вчасно, біржа має накласти на продавця штраф.
Наприклад: трейдер купує ф'ючерс на 150 акцій компанії Х за ціною $50 за акцію. У день виконання ф'ючерсу трейдер отримує 150 акцій за ціною $50 кожна.
Розрахункові ф'ючерси не вимагають постачання базового активу. Замість цього біржа або брокер розраховує різницю між ціною купівлі ф'ючерсу і його ціною на момент виконання.
Наприклад: трейдер купує ф'ючерс на 1 BTC за ціною $15,000 на 1 місяць. Через місяць ціна BTC досягає $17,000, і трейдер отримує прибуток у $2,000. Якщо ціна падає до $13,000, трейдер втрачає $2,000.
Безстрокові ф'ючерси схожі на класичні, але не мають дати закінчення. Торгівля такими контрактами може тривати нескінченно. Прибуток генерується за рахунок різниці між ціною входу і виходу з позиції. Додатковий дохід можна отримати від виплат ставки фінансування, яка розраховується кожні 8 годин для усіх відкритих позицій.
Наприклад: трейдер очікує падіння ціни на BTC і відкриває Short позицію на 1 BTC. Інший трейдер очікує зростання ціни та відкриває Long позицію. Кожні 8 годин біржа розраховує різницю між ціною контракту і спотовою ціною активу. Трейдери роблять виплати або отримують їх залежно від своєї позиції та напрямку зміни ціни.
Відмінності ф'ючерсів від спотової та маржинальної торгівлі
Спотова торгівля передбачає миттєве виконання угод за поточною ринковою ціною. Покупець купує актив негайно, оплачуючи його повну вартість. Цей вид торгівлі простий і прозорий, але він обмежує можливості використання позикових коштів.
Маржинальна торгівля дозволяє трейдерам позичати кошти для збільшення своєї торгової позиції. Це збільшує як потенційний прибуток, так і ризики. Трейдер може використовувати кредитне плече для збільшення обсягів торгівлі, що вимагає суворого контролю ризиків.
Ф'ючерсна торгівля, своєю чергою, надає можливість укладати контракти на купівлю або продаж активів у майбутньому за заздалегідь обумовленою ціною.
Це відкриває низку переваг:
Гнучкість: Контракти можуть бути укладені на будь-який актив - криптовалюти, золото, нафту тощо.
Цілодобова торгівля: Безстрокові ф'ючерси торгуються 24/7, що дає трейдерам велику свободу.
Мінімальні вимоги: Поріг для відкриття позицій невисокий.
Кредитне плече: Можливість заробляти на позикові кошти.
Хеджування: Диверсифікація портфеля і захист відкритих позицій від ринкових коливань.
Прибуток у будь-яких умовах: Трейдери можуть заробляти як на зростанні, так і на падінні ринку.
Втім, у ф'ючерсної торгівлі є і свої недоліки:
Зобов'язання за контрактами: При укладанні ф'ючерсних контрактів трейдер зобов'язується виконати умови контракту після його закінчення. Це означає, що трейдер повинен дотримуватися юридичних, фінансових та інших умов, визначених у контракті.
Юридичні зобов'язання: Трейдер зобов'язується дотримуватися всіх правових норм і регуляцій, що стосуються ф'ючерсної торгівлі. Це може включати подання звітності, дотримання правил біржі та виконання всіх вимог, передбачених регуляторними органами.
Фінансові зобов'язання: Після закінчення контракту трейдер повинен виконати фінансові зобов'язання, які можуть включати виплату різниці між початковою і кінцевою ціною активу. Якщо контракт передбачає фізичне постачання активу, трейдер зобов'язаний забезпечити передачу або отримання відповідного обсягу активу.
Інші умови контракту: Це можуть бути додаткові умови, наприклад, щодо способу розрахунків, часу виконання зобов'язань, штрафних санкцій у разі невиконання умов контракту тощо. Усі ці умови визначаються під час укладання контракту і мають бути виконані у повному обсязі.
Висока волатильність: Коливання цін можуть призвести до значних збитків.
Складність прогнозування: Складність у передбаченні майбутніх цін. Ринок криптовалют часто схильний до непередбачуваних змін, що робить прогнозування складним і збільшує ризик неправильних рішень.
Ризик margin call: Необхідність внесення додаткових коштів при несприятливих рухах ринку. Якщо ціна йде проти вашої позиції, може знадобитися додатковий капітал для підтримки відкритих позицій.
Ф'ючерсна торгівля на WhiteBIT
Біржа WhiteBIT пропонує своїм користувачам унікальні умови для торгівлі ф'ючерсами. Тут доступні безстрокові ф'ючерси на різних торгових парах з розрахунками в USDT.
Біржа надає великий вибір кредитного плеча включно до 20, 50 і 100x.Коли користувач бачить кредитне плече 2х, 5х, 10х, це означає співвідношення його коштів до позикових. Наприклад, з плечем 2х він торгує у співвідношенні 1:2, тобто біржа надає позику у 2 рази більшу від початкової суми.
Розглянемо приклад:
У користувача є 10 USDT, і він хоче купити BTC. При ціні 1 BTC = 10,000 USDT він може купити 0.001 BTC. Але якщо користувач використовує кредитне плече 100х, його кошти збільшуються до 1,000 USDT, і він може купити 0.1 BTC.
Таким чином, використання кредитного плеча значно збільшує торгові можливості, але вимагає обережності та уважного управління ризиками.
Переваги ф'ючерсної торгівлі на WhiteBIT:
Низькі комісії: 0.035% для тейкера і 0.01% для мейкера.
Високе кредитне плече: Можна налаштувати до 100х.
Мінімальний розмір контракту: Всього 5.05 USDT.
Безпека: Біржа пройшла аудит кібербезпеки Hacken.io та входить до найбезпечніших криптобірж світу за рейтингом сертифікаційної програми CER.live.
За останні два місяці WhiteBIT додала такі пари, як TAO-PERP, OM-PERP, AVAIL-PERP, HTM-PERP і PYTH-PERP, що дає трейдерам більше можливостей для вибору стратегій і активів. Крім того, WhiteBIT регулярно проводить різноманітні активності, а також трейдингові турніри. Нещодавно пройшов турнір з фʼючерсів Mega Futures Battle Trading Competition, де учасники могли змагатися за винагороду та покращувати свої навички, роблячи торгівлю ще цікавішою.
Підсумок
Криптовалютні ф'ючерси є потужним інструментом для трейдерів, які бажають заробляти на зміні цін цифрових активів. Ефективне використання цього інструменту вимагає раціонального підходу та розуміння ринку. Трейдери, які приймають рішення на основі обґрунтованих стратегій, мають більше шансів на успіх, тоді як дії на основі емоцій та віри в удачу часто призводять до збитків.
Сьогодні багато платформ дають змогу торгувати ф'ючерсними контрактами, надаючи трейдерам можливість вибрати найбільш вигідні умови. Вибір надійної платформи, є ключовим для успішної торгівлі. Наприклад, платформа WhiteBIT, яка входить до найкращих криптовалютних бірж за рейтингом CER.live, забезпечує широкий вибір контрактів, низькі комісії та високі стандарти безпеки.
Регулярний моніторинг рейтингів і вибір перевірених та прозорих компаній допоможе трейдерам мінімізувати ризики та підвищити ефективність торгівлі. Головне - усвідомлювати свої фінансові цілі, враховувати ризики, вибрати торговельну стратегію і вчасно оновлювати знання.
*Матеріал не є фінансовою порадою. Завжди проводьте власне дослідження перед інвестиційною/торговою операцією
