Коли починаєте занурюватися у світ особистих фінансів, поняття "інвестиційний портфель" зустрічається ледь не на кожному кроці. Але що це таке і як із ним працювати? Говорячи просто, інвестиційний портфель – це ваша фінансова мозаїка, в якій кожен вид інвестицій займає певну частку, що в сумі становить 100%.
Інвестиційний портфель: що це таке
Інвестиційний портфель – це набір активів, які належать фізичним або юридичним особам. Щоб краще зрозуміти, що це таке, і які приклади можуть бути, варто розглянути основні завдання, які він допомагає вирішити:
Накопичення капіталу – фокус на зростанні вартості активів до певного моменту, щоб досягти максимальної сумарної цінності.
Отримання доходу – створення пасивного доходу, який регулярно надходитиме протягом визначеного часу (щомісяця, щокварталу, щороку тощо).
Збереження заощаджень з мінімальним ризиком – пріоритет на захист капіталу, де дохід є другорядним фактором.
Щоб краще опанувати тему, важливо ознайомитися з кількома ключовими термінами.
1. Інвестиційний горизонт планування
Інвестиційний горизонт – це період, протягом якого інвестор готовий тримати свої гроші в інвестиціях без вилучення. Він може бути:
Короткостроковим – від кількох місяців до кількох років.
Середньостроковим – від 3 до 10 років.
Довгостроковим – понад 10 років.
Чим довший інвестиційний горизонт, тим більше ризиків може дозволити собі інвестор, адже є час на відновлення в разі тимчасових втрат. Короткостроковий горизонт підходить для тимчасового розміщення коштів із можливістю швидкого виходу з інвестицій, тому тут перевага надається стабільним і низькоризиковим активам.
2. Толерантність до ризику
Толерантність до ризику – це готовність і здатність інвестора приймати можливі втрати або коливання вартості активів. Вона визначає, наскільки комфортно інвестор почувається при падінні ринку чи зменшенні цін на активи.
Новачки зазвичай мають низьку толерантність до ризику, тому обирають більш стабільні та зрозумілі інструменти. Досвідчені інвестори, навпаки, мають вищу толерантність: вони краще оцінюють ризики та вміють збалансувати портфель. Завдяки попередньому досвіду втрат чи просідань, такі інвестори спокійніше ставляться до нестабільності та відкриті до інвестицій у більш ризикові активи.
3. Диверсифікація ризиків
Диверсифікація – це процес розподілу капіталу між різними активами, галузями чи регіонами, щоб знизити загальний ризик портфеля. Основна ідея – не вкладати всі кошти в один актив або ринок.
Якщо одна компанія зазнає збитків або певний сектор економіки постраждає, диверсифікований портфель дозволить зберегти баланс. Втрати в одній частині компенсуються прибутками в іншій, що допомагає мінімізувати ризик значних фінансових втрат.
Класифікація інвестиційних портфелів
1. Портфель зростання
Мета: максимальне зростання капіталу
Рівень ризику: високий
Інвестиційний горизонт: довгостроковий
Розподіл активів: акції компаній із середньою та малою капіталізацією, що демонструють перспективи зростання. Наприклад, акції технологічних компаній у перспективних галузях.
Такий портфель відзначається волатильністю, тобто значними коливаннями вартості в короткостроковій перспективі. Інвестори готові до тимчасових спадів вартості акцій, адже їхня ціль – суттєве зростання в майбутньому.
2. Портфель доходу
Мета: створення стабільного пасивного доходу
Рівень ризику: низький і помірний
Інвестиційний горизонт: середньо- та довгостроковий
Розподіл активів: дивідендні акції, REIT (фонди нерухомості), облігації.
Цей портфель підходить для тих, хто хоче отримувати стабільний дохід без серйозних ризиків або готується до пенсії. Одним із популярних інструментів є REIT, які забезпечують прибуток від оренди чи продажу нерухомості. Наприклад, в Україні працює Inzhur із шістьма фондами, де мінімальна інвестиція складає 143 тис. грн, а дохідність – від 9,5% річних у доларах США.
3. Збалансований портфель
Мета: поєднання зростання та доходу
Рівень ризику: помірний
Інвестиційний горизонт: середньо- та довгостроковий
Розподіл активів: акції (60%) і облігації (40%).
Цей портфель орієнтований на рівновагу між доходом і зростанням капіталу. Він забезпечує стабільність і підходить для тих, хто прагне помірного ризику та надійної дохідності.
4. Консервативний портфель
Мета: збереження капіталу
Рівень ризику: низький
Інвестиційний горизонт: коротко- та середньостроковий
Розподіл активів: депозити, державні облігації, акції blue-chip, REIT.
Цей портфель є вибором для тих, хто прагне стабільності та мінімізації ризиків, наприклад, людей, які готуються до виходу на пенсію.
5. Агресивний портфель
Мета: максимізація прибутку
Рівень ризику: дуже високий
Інвестиційний горизонт: довгостроковий
Розподіл активів: акції малих компаній, перспективні галузі, криптовалюта, міжнародні інвестиції.
Агресивний портфель підходить для тих, хто готовий приймати значні ризики задля потенційно високої винагороди.
6. Спекулятивний портфель
Мета: високий прибуток за короткий час
Рівень ризику: дуже високий
Інвестиційний горизонт: коротко- та довгостроковий
Розподіл активів: акції стартапів, IPO, опціони, криптовалюти.
Цей портфель орієнтований на активи з високим ризиком і потенційно значним прибутком. Спекулятивні інвестиції можуть стати частиною диверсифікованої стратегії для підвищення прибутковості.
7. ESG/Сталий портфель
Мета: підтримка сталого розвитку
Рівень ризику: помірний – високий
Інвестиційний горизонт: середньо- та довгостроковий
Розподіл активів: компанії з високими ESG-рейтингами, відновлювана енергетика, зелені облігації.
Цей портфель створений для інвесторів, які хочуть поєднувати прибутковість із соціальною відповідальністю та екологічною стійкістю.
Як створити інвестиційний портфель
Щоб зібрати свій перший інвестиційний портфель, варто почати з невеликих вкладень та випробувати різні фінансові інструменти. У нинішніх реаліях, коли законодавство забороняє виведення капіталу за межі країни, інвестування в іноземні компанії є недоступним. Тому доцільно будувати свій портфель із фінансових інструментів, дозволених законодавством.
Етап 1. Визначення стартової точки
Яку суму ви готові інвестувати зараз?
Важливо не використовувати для цього позичені кошти, адже будь-які інвестиції пов’язані з ризиком — навіть великі корпорації можуть збанкрутіти. Також не слід вкладати вашу фінансову подушку, яка виконує функцію захисту у критичних ситуаціях. Інвестуйте тільки вільні гроші, що не мають конкретного призначення.
Які ваші цілі та мета інвестування?
Інвестування може бути інструментом для купівлі житла, раннього виходу на пенсію або забезпечення спадку. Чітке розуміння цілей допоможе ефективніше скласти план дій.
Який ваш інвестиційний горизонт?
Визначте, на який термін ви готові відкласти ці кошти — чи це пенсійний фонд, купівля нерухомості через 10 років або інший проєкт.
Наскільки ви готові до ризику?
Виберіть тип інвестиційного портфеля, виходячи з рівня ризику, на який ви згодні. Якщо ви не готові до високої волатильності, почніть із портфеля доходу чи консервативного типу. З досвідом ви зможете перейти до більш агресивних стратегій.
Етап 2. Вибір фінансових інструментів
Проаналізуйте доступні на ринку інструменти та оберіть ті, що вам найбільше підходять. Варто звернути увагу на:
Надійність компаній та фондів
Мінімальний розмір інвестицій
Очікувану дохідність
Оподаткування
Простоту входу та виходу з інвестицій
Етап 3. Створення диверсифікованого портфеля
З урахуванням цілей, стратегії та обраних фінансових інструментів, визначте частки кожного активу в загальній структурі портфеля. Розрахуйте середню прогнозовану дохідність для оцінки його ефективності та внесення коригувань.
Етап 4. Періодична оцінка та коригування портфеля
Регулярно аналізуйте результати роботи вашого портфеля. Встановіть періодичність перегляду (раз на квартал, півроку чи рік). Якщо якийсь із активів демонструє слабку результативність, замініть його більш перспективним. Також розгляньте варіанти реінвестування отриманого прибутку.
Інвестиційний портфель: приклад від Inzhur
Диверсифікація ризиків та створення інвестиційного портфеля з фондами Inzhur REIT
Інвестиційний портфель можна диверсифікувати не тільки за типами фінансових інструментів (акції, облігації, REITs), а й у межах одного виду активів, розподіляючи ризики за галузями, регіонами та специфікою активів. Розглянемо це на прикладі фондів Inzhur REIT.
Структура фондів:
Фонди нерухомості з пасивним доходом від оренди
(Мінімальні інвестиції станом на 17.10.2024):
Активи: три здані в оренду будівлі для супермаркетів Сільпо, ще один супермаркет Фора будується.
Дохідність: 9,5% річних в USD.
Мінімальна інвестиція: 142 937,64 грн.
Активи: два об’єкти для МакДональдз Україна здані в оренду, ще два будуються.
Дохідність: 8,5% річних в USD.
Мінімальна інвестиція: 146 027,90 грн.
Активи: будівля супермаркету Сільпо у Лісниках під Києвом.
Дохідність: 10,06% річних в USD.
Мінімальна інвестиція: 224 418,72 грн.
Фонди для викупу державних об’єктів на аукціонах
До аукціону кошти в ОВДП (дохідність 13-15% у грн). У разі перемоги — Житній ринок.
Середньорічна дохідність: 10% річних в USD.
Мінімальна інвестиція: 4 055,44 грн.
До аукціону кошти в ОВДП. У разі перемоги — ТРЦ Ocean Plaza.
Середньорічна дохідність: 20% річних в USD.
Мінімальна інвестиція: 4 091,10 грн.
Фонди будівництва житлової нерухомості
Активи: ЖК Оптимісто (11-13 черги).
Дохідність: 15% річних в USD (на 2 роки).
Мінімальна інвестиція: 206 107,50 грн.
Як створити портфель:
Першу частину інвестуйте у фонди орендної нерухомості.
Розподіліть кошти між Inzhur Supermarket (Сільпо та Фора) та Inzhur 2001 (МакДональдз Україна). Це дозволить знизити ризики через різні типи бізнесу та орендарів.Друга частина — приватизаційні фонди.
Ці фонди мають менший ризик завдяки розміщенню в ОВДП до аукціону. Ви підтримуєте економіку та отримуєте стабільний дохід.Гнучкість та можливість виходу з інвестицій.
Продати сертифікати можна через Telegram-чат. Середній час виходу з інвестиції — 4,5 години, а іноді — 1 хвилина.
Як інвестувати:
Зареєструйтеся на сайті та відкрийте рахунок у цінних паперах.
Підписуйте документи електронним підписом онлайн або відвідайте офіс.
Inzhur також допомагає з пошуком покупців (комісія 1-3%).
Починайте інвестувати, підтримуйте економіку та створюйте стабільне майбутнє для себе та країни!
