Автор: Стівен Макбрайд - головний аналітик RiskHedge
Чи можете ви назвати найприбутковіший бізнес у світі?
Це не Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) чи Nvidia (NVDA).
Це крипто-бізнес.
Компанія Tether (USDT) минулого року отримала 14 мільярдів доларів прибутку, маючи лише 150 працівників. Це 93 мільйони доларів на одного працівника. Жодна інша компанія не наближається до цього показника.
Навіть могутня Nvidia заробляє "лише" 2 мільйони доларів на одного працівника.
Перш ніж ми продовжимо, переконайтеся, що ви підписані на мій телеграм канал - у мене є преміум-контент, який скоро з'явиться там, а також залишайтеся на зв'язку зі мною!
Tether - компанія, що стоїть за USDT.
USDT - найбільший і найпопулярніший стейблкоїн у світі.
Стейблкоіни - це цифрові долари, які рухаються на блокчейні і прив'язані до долара США у співвідношенні 1:1.
Я роками говорив, що стейблкоіни - це вбивчий варіант використання криптовалют..
По суті, вони дають кожному на Землі миттєвий доступ до банківського рахунку в доларах США. Їх можна переказати в будь-яку точку світу за лічені секунди. 24/7/365.
Якщо ви коли-небудь задавалися питанням: "Для чого потрібна криптовалюта?", проведіть цей експеримент для мене. Спробуйте відправити гроші за кордон. Нещодавно мені довелося зробити міжнародний банківський переказ, і, о Боже, яке це було випробування. Це коштувало мені 20 доларів і майже годину мого часу.
Потім спробуйте відправити той самий платіж зі стейблкоінами через рейки блокчейну. Без банків. Ніякого очікування. Стейблкоіни - це єдиний спосіб відправити $10 000 другу на інший кінець світу за лічені секунди, з вашого телефону, менш ніж за копійки.
Це фінанси зі швидкістю інтернету.
Коли я жив в Аргентині, місцеві жителі, які намагалися врятуватися від гіперінфляції, просили у мене долари. Тепер вони можуть миттєво обміняти гроші на "цифрові долари".
Люди часто говорять про те, що криптовалюта замінить долар США. Якщо вже на те пішло, то стейблкоіни посилюють домінування долара. Але я впевнений, що вони замінять понад 100 нікчемних валют по всьому світу.
У Болівії деякі продуктові магазини тепер показують ціни в USDT:
Visa (V) і Mastercard (MA) - дві найбільші акції в історії.
Поглянь на їхні графіки. Один небувалий максимум за іншим. Воістину дві найбільші машини для заробляння грошей на Землі:
Visa та Mastercard домінують у платіжному ландшафті, обробляючи трильйони доларів карткових платежів щороку. Куди б я не поїхав у світі, я бачу дві речі: Термінали Coca-Cola і Visa.
Що, якщо я скажу вам, що транзакції зі стейблкоінами щойно вперше перевищили показники Visa та Mastercard?
У 2024 році обсяги стейблкоінів сягнули $14 трлн у порівнянні з $13 трлн у Visa:
Друзі, прокидайтеся. Розгортається фінансова революція.
Кількість стейблкоінів в обігу також нещодавно вперше в історії досягла 250 мільярдів доларів. Ми на шляху до $1 трлн:
USDT від Tether домінує на ринку стейблкоінів, займаючи близько 70% ринку.
На відміну від грошових переказів, таких як Western Union (WU), Tether не обкладає вас комісіями. По суті, він працює за бізнес-моделлю "грошового ринку". Кожного разу, коли хтось купує USDT, Tether бере цю готівку і купує переважно казначейські облігації США. Потім він збирає дохід..
Помножте це на 155 мільярдів доларів США в обігу - і вуаля, ви отримаєте найприбутковіший бізнес у світі.
Скоро буде: "WalmartCoin".
The Wall Street Journal щойно повідомив, що два найбільших американських ритейлера, Walmart (WMT) і Amazon (AMZN), готуються до запуску власних стейблкоінів.
Навіщо віддавати Visa 2-3% від кожної транзакції, коли ви можете самі володіти платіжною системою?
Оплата за допомогою WalmartCoin або AmazonCoin незабаром стане опцією при оформленні замовлення.
Це ще один приклад того, як стейблкоіни трансформують фінансовий світ.
Платіжний гігант Stripe нещодавно придбав стейблкоїнову платформу Bridge за 1 мільярд доларів. А Shopify (SHOP) тепер дозволяє продавцям на своїй платформі приймати стейблкоїни в обхід карткових мереж.
Найбільший конкурент Tether тільки що вийшов на IPO...
Circle Internet (CRCL) - компанія, що стоїть за другим за величиною стейблкоіном, USDC.
Circle вийшла на біржу два тижні тому і злетіла, як ракета, потроївшись в ціні:
Якби Tether був публічним, я б купив його миттєво. Але я б уникав Circle.
На перший погляд, його бізнес ідентичний Tether. Він інвестує свої резерви в казначейські облігації і привласнює дохід.
Але на відміну від Tether, Circle не зберігає весь свій прибуток.
Він передає значну частину цього доходу Coinbase (COIN).
USDC спочатку був спільним підприємством між Circle і Coinbase. Криптовалютна біржа досі є основною платформою для розповсюдження USDC. Це дозволяє Coinbase заробляти половину відсоткового доходу USDC.
Я б волів володіти Coinbase, а не Circle.
Circle вистрілив з воріт, але я не думаю, що це надовго. У найближчі рік-два його придбає Coinbase або якийсь банк.
Який найпростіший спосіб заробити на зростанні стейблкоінів?
Володіти рейками.
Як я вже згадував, сьогодні в обігу перебувають стейблкоіни на суму близько 250 мільярдів доларів.
Понад 60% цих транзакцій відбувається в блокчейні Ethereum (ETH) та його мережах другого рівня, таких як Arbitrum (ARB).
Щоразу, коли ви використовуєте блокчейн Ethereum, ви сплачуєте комісію.
За останні два роки лише транзакції зі стейблкоінами принесли Ethereum 288 мільйонів доларів доходу.
Оскільки обсяги стейблкоінів продовжують невпинно зростати, очікується, що дохід від комісійних зростатиме. Це чудово для власників Ethereum і Ethereum, які можуть заробити частину цих комісій, вкладаючи свої токени в стейкінг.
Стейблкоіни - це перша криптовалюта-вбивця, але вона не стане останньою.
Блокчейн зруйнує багато усталених бізнесів у найближчі роки.
