Що таке альтернативні інвестиції?
Альтернативні інвестиції - це фінансовий актив, який не підпадає під жодну зі звичайних інвестиційних категорій. Традиційні категорії включають акції, облігації та готівку. Альтернативні інвестиції можуть включати приватний або венчурний капітал, хедж-фонди, керовані ф'ючерси, предмети мистецтва та антикваріату, сировинні товари та деривативні контракти. Нерухомість також часто класифікують як альтернативну інвестицію.
Поняття альтернативних інвестицій
Більшість альтернативних інвестиційних активів утримуються інституційними інвесторами або акредитованими заможними приватними особами через їхню складну природу, відсутність регулювання та високий ступінь ризику. Багато альтернативних інвестицій мають високі мінімальні інвестиції та структуру комісійних, особливо у порівнянні з пайовими фондами та біржовими фондами (ETF).
Ці інвестиції також мають менше можливостей публікувати достовірні дані про результати діяльності та рекламувати себе серед потенційних інвесторів. Хоча альтернативні активи можуть мати високі початкові мінімальні суми та авансові інвестиційні збори, транзакційні витрати, як правило, нижчі, ніж у звичайних активів, через нижчий рівень обігу.
Більшість альтернативних активів є досить неліквідними, особливо у порівнянні зі своїми традиційними аналогами. Наприклад, інвесторам, швидше за все, буде значно складніше продати 80-річну пляшку вина, ніж 1 000 акцій Apple Inc. через обмежену кількість покупців.
Види альтернативних інвестицій
Нерухомість
Нерухомість як інвестиція включає в себе інвестиції у фізичні об'єкти або цінні папери, пов'язані з нерухомістю. Сюди також можна віднести інвестиції в краудфандингові платформи нерухомості, інвестиційні фонди нерухомості (REIT) та пайові інвестиційні фонди нерухомості. Окрім збільшення вартості матеріальних активів, інвестори прагнуть отримати операційний дохід, який потенційно може забезпечити постійний, стабільний грошовий потік.
Сировинні товари
Сировинні товари - це сировина, така як золото, срібло, нафта або сільськогосподарська продукція. Інвестори можуть вкладати кошти в ці матеріальні товари, які мають реальне застосування і часто безстроковий попит завдяки основним характеристикам, що лежать в їхній основі. Наприклад, ціна на золото, ймовірно, є більш стабільною, оскільки воно використовується в різних галузях промисловості і вважається засобом збереження вартості.
Сільськогосподарські угіддя
Поєднуючи нерухомість і сировинні товари, інвестори можуть звернутися до сільськогосподарських угідь як до альтернативної інвестиції. Окрім отримання вигоди від фізичної, матеріальної землі, власники фермерських господарств можуть також отримувати постійні грошові надходження, якщо операційна діяльність та продаж товарів дадуть позитивні результати.
Мистецтво та предмети колекціонування
Деякі інвестиції можуть бути подвійним хобі: мистецтво, спортивні сувеніри, пам'ятні речі з розважальних заходів, дорогі годинники чи інші предмети колекціонування виступають як альтернативні інвестиції. Ці предмети можуть мати історичну цінність або зростати в ціні з часом, коли пов'язані з ними особи (наприклад, художник, кінозірка чи спортсмен) стають більш історичними.
Криптовалюти
Криптовалюта, нова форма цифрової валюти, розглядається як альтернативна інвестиція, оскільки вона знаходиться за межами традиційної сфери застосування акцій та облігацій. Хоча дехто може стверджувати, що криптовалюта не є надійним захистом від інших ризикованих інвестицій, вона може забезпечити приріст капіталу або пасивний дохід завдяки винагороді за інвестування.
Венчурний капітал/приватний капітал
Розмивання меж між альтернативним інвестуванням, венчурним капіталом або приватним капіталом - це просто витончена гілка фондових інвестицій. Замість того, щоб торгувати акціями публічних компаній на відкритому ринку, інвестори можуть шукати альтернативні шляхи для вкладення капіталу в приватні компанії або стартапи.
P-to-P позика
Інвестування в пірингове кредитування означає надання позик фізичним чи юридичним особам через онлайн-платформи, які з'єднують позичальників з інвесторами. Таке кредитування дуже схоже на інвестування в облігації, хоча воно здійснюється на більш закритих ринках і часто передбачає роботу з більш ризикованими клієнтами. Існує потенціал для отримання вищих прибутків, хоча і не завжди.
