Перед тим, як інвестувати гроші в будь-який проект, важливо розібратися, що таке ROI, і навчитися правильно його визначати. Цей показник дозволяє оцінити потенційну прибутковість вкладень та порівняти різні інвестиційні варіанти. Особливо важливо розуміти значення ROI, якщо ви плануєте вкладати кошти в нерухомість або енергетичні проекти, де суми інвестицій зазвичай великі, а терміни окупності — тривалі. Розглянемо крок за кроком, як обчислити рентабельність інвестицій та використати ці знання для прийняття обґрунтованих фінансових рішень.
Що таке ROI
ROI — це фінансовий показник, який відображає ефективність ваших вкладень. Термін ROI (Return on Investment) означає рентабельність інвестицій, і його розрахунок допомагає визначити потенційну успішність проекту. ROI вимірюється у відсотках і демонструє співвідношення між отриманим прибутком та інвестованими коштами.
Важливість розрахунку ROI:
Порівняння інвестиційних можливостей: допомагає обрати найприбутковіший варіант серед кількох.
Оцінка ризиків та вигоди: дає змогу зрозуміти потенційні ризики та можливий прибуток.
Розрахунок терміну окупності: показує, коли інвестиції окупляться.
Уникнення імпульсивних рішень: допомагає приймати зважені рішення на основі конкретних цифр.
Рентабельність інвестицій: формула розрахунку
Рентабельність інвестицій простими словами – це показник того, скільки ви заробите на кожній вкладеній гривні.
Формула для розрахунку рентабельності інвестицій досить проста:
ROI = ((Дохід від інвестицій − Вартість інвестицій) / Вартість інвестицій) × 100%.
Розглянемо складові цієї формули:
Дохід від інвестицій: це сума, яку ви отримали або плануєте отримати в результаті інвестиції.
Вартість інвестицій: це всі кошти, які ви вклали.
Множення на 100%: переводить результат у відсотки для зручності сприйняття.
Приклад:
Якщо ви вклали 1000 гривень, а через рік у вас стало 1200 гривень, ваша рентабельність становить 20%. Якщо ж інвестиція виявилася невдалою і з 1000 гривень залишилося лише 800, рентабельність буде мінус 20%.
Джерела доходу від інвестицій:
Регулярні виплати: наприклад, щомісячні дивіденди від оренди комерційної нерухомості.
Зростання вартості активу: якщо ви зможете продати свою частку дорожче, ніж купили.
Комбінований дохід: поєднання регулярних виплат і зростання вартості.
Врахування терміну інвестиції:
Важливо враховувати термін інвестиції під час розрахунку ROI. Наприклад, 20% прибутку за п’ять років означає середньорічну прибутковість близько 4%. А якщо ті самі 20% ви заробили за рік, це набагато привабливіша інвестиція.
Визначення рентабельності інвестицій
Перш ніж розраховувати ROI, важливо чітко визначити, скільки коштів ви готові інвестувати. Окрім основної суми, слід врахувати супутні витрати: комісії за проведення операцій, податки та витрати на обслуговування інвестиційного портфелю. Якщо плануєте додаткові внески — врахуйте і їх.
Основні складники початкових витрат:
Мінімальна сума інвестиції;
Комісії та збори;
Податкові відрахування.
Прогнозуємо прибуток
Наступний крок — реалістична оцінка майбутніх доходів. Під час розрахунку ROI важливо оцінювати інвестиції в однакових умовах. Наприклад, якщо один проєкт пропонує дохідність у гривні, а інший — у доларах, потрібно врахувати можливі коливання курсу.
Важливо враховувати й усі можливі джерела надходжень. Наприклад, інвестуючи в нерухомість, ви можете отримувати як регулярний дохід від оренди, так і прибуток від зростання вартості самого об’єкта. Проаналізуйте історичні дані схожих проєктів та актуальні ринкові тенденції.
Оцінюємо часові перспективи
Термін інвестиції суттєво впливає на її привабливість. 20% прибутку за рік чи за п’ять років — це суттєва різниця. Довгострокові проєкти часто пропонують вищу дохідність, але важливо, щоб терміни відповідали вашим фінансовим цілям.
Обираючи напрям інвестування, зверніть увагу на умови виходу: чи можна забрати кошти достроково, які умови реінвестування прибутку, як часто виплачуються дивіденди.
Приклад: цікавим є підхід фонду Inzhur Energy, де прогнозована середньорічна дохідність становить 15% в USD або 75% в USD за 5 років (за формулою простих відсотків). Дивідендів не передбачено, адже в Inzhur Energy інша форма прибутковості: співвласники фонду отримають дохід від щорічної переоцінки сертифікатів (капіталізація).
Аналізуємо ризики
Ретельно вивчіть компанію, у яку плануєте інвестувати: її репутацію, досвід реалізації подібних проєктів, фінансову стійкість. Перевірте наявність гарантій збереження коштів та механізми їх забезпечення. Проаналізуйте, як подібні інвестиції показували себе в періоди економічної нестабільності.
Робимо фінальні розрахунки
Зібравши всю необхідну інформацію, можна розраховувати ROI. Використовуйте надану вище формулу, але не обмежуйтеся нею. Порівняйте отримані показники з альтернативними варіантами інвестування, переведіть цифри в річний еквівалент для зручності аналізу.
Врахуйте інфляцію: вона може суттєво скоригувати реальну прибутковість.
Не забувайте про податки: в Україні з інвестиційного прибутку сплачується 18% ПДФО та 1,5% військового збору. Враховуйте це під час розрахунку очікуваного чистого доходу.
ROI на прикладі фондів Inzhur
Розглянемо, як визначити рентабельність інвестицій на прикладі фондів від Inzhur. Кожен фонд — це окремий пайовий інвестиційний фонд нерухомості з власними умовами, дохідністю та переліком об’єктів.
Мінімальна інвестиція: 145 865,64 гривні (може змінюватись).
Дохідність: від 9,5% річних у доларах.
Особливості: щомісячні виплати дивідендів, довгострокові договори оренди до 2043 року.
ROI: Для розрахунку ROI потрібно врахувати щомісячні дивіденди протягом року та можливе зростання вартості сертифікатів фонду.
Мінімальна інвестиція: від 6 144,34 гривні (може змінюватись).
Дохідність: 15% річних у доларах (прогнозована).
Особливості: прибуток реінвестується, дохід від щорічної переоцінки сертифікатів (капіталізація), 75% за 5 років за формулою простих відсотків.
ROI: Розрахунок ROI буде базуватись на зростанні вартості сертифікатів, враховуючи капіталізацію.
Мінімальна інвестиція: 4 086,23 гривні (може змінюватись).
Дохідність: 20% річних у доларах (прогнозована).
Особливості: до аукціону кошти інвестуються в ОВДП (13-15% річних у гривні).
ROI: Для розрахунку ROI потрібно врахувати дохідність від ОВДП до моменту аукціону та прогнозовану дохідність після викупу ТЦ.
Мінімальна інвестиція: 1 013,32 гривні (може змінюватись).
Дохідність: 10% у доларах (прогнозована середньорічна).
Особливості: ревіталізація історичної будівлі.
ROI: Розрахунок ROI ґрунтуватиметься на прогнозованому зростанні вартості сертифікатів після завершення проєкту.
Важливо:
Наведені цифри є прогнозованими та можуть змінюватись.
Для точного розрахунку ROI потрібно враховувати всі фактори, включаючи комісії, податки, інфляцію та термін інвестиції.
Перед інвестуванням ретельно ознайомтесь з умовами кожного фонду.
https://www.inzhur.reit/signin?refId=MnyMUhfk5qSJVEY4TBdI3
Inzhur — інвестиції, що зближують (і примножують статки)
Скористайся реферальною програмою Inzhur. Переходь за моїм посиланням та отримай 0,5% знижки на свою першу інвестицію в Inzhur.
