👋 Привіт, друзі!
📊 У першій частині цього довгочиту ми розбирали, як зробити початкові кроки в оцінці ризику портфеля активів. Сьогодні я покажу, як Excel допоможе знайти оптимальний розподіл активів із найменшим ризиком та найбільшою дохідністю.
📢 Хочете більше інсайтів на тему інвестицій?
Підписуйтесь на мій Telegram-канал. Там я регулярно публікую аналітику, фінансові поради та розбір найцікавіших новин.
🎁 Бонус для всіх нових підписників — безкоштовний чек-лист: «Як почати інвестувати з нуля». 💌
🔎 Як Excel допомагає оптимізувати портфель?
У попередньому довгочиті ми визначили, що ризик портфеля (як і інших активів) можна оцінити за допомогою показника стандартного відхилення (Standard Deviation). Ми також розглянули математичні формули, які допоможуть розрахувати цей ризик. Сьогодні підемо далі й використаємо Excel, щоб знайти оптимальний розподіл активів у нашому портфелі, який би забезпечив більшу дохідність за меншого рівня ризику.
📌 Чому це важливо?
Ефективне управління портфелем — це не просто вибір активів, а розумне балансування ризику та дохідності. Оптимальний портфель допоможе зменшити втрати під час спадів ринку та забезпечити стабільне зростання капіталу під час їх піднесень.
🛠️ Використовуємо «Пошук рішень» у Excel
Для оптимізації портфеля нам знадобиться надбудова «Пошук рішень» (Solver) у Excel. За замовчуванням вона може бути вимкнена, тому її потрібно активувати:
🔹 Excel → «Файл» → «Параметри» → «Надбудови» → «Пошук рішень»
Ця функція автоматично знаходить оптимальні ваги активів у портфелі, щоб мінімізувати ризик і максимізувати дохідність.
🔹 Як це працює?
1️⃣ Знаходимо надбудову «Пошук рішень» у вкладці «Дані» Excel.
2️⃣ У рядку «Оптимізувати цільову функцію» вводимо клітинку, де розраховане стандартне відхилення (ризик).
3️⃣ У рядку «Змінюючи клітинки змінних» вибираємо ваги активів у портфелі.
4️⃣ Додаємо обмеження (Constraints):
Мінімальний і максимальний рівень ризику;
Обмеження на вагу активів (наприклад, мінімальна вага кожного активу — 5%);
Загальна сума ваг усіх активів має дорівнювати 100% (1,0), інакше Excel може порахувати для кожного активу вагу 50-100% (це потрібно відобразити в окремій клітинці, використавши функцію SUM () та обравши клітинки із вагами всіх наших активів).
Приклад використання надбудови «Пошук рішень» Excel для пошуку оптимального розподілу активів інвестиційного портфеля:
📌 Рекомендація: Задавайте реалістичні обмеження, щоб Excel зміг знайти рішення. Якщо отримаєте помилку, спробуйте змінити параметри. Окрім цього, зазначайте мінімальну величину ваги активу, адже Excel може визначити її як 0% для досягнення цільового ризику.
📈 Як порахувати прогнозовану дохідність портфеля?
У окремій клітинці вводимо формулу:
(w1 * середня дохідність активу 1) + (w2 * середня дохідність активу 2) + …,
де w1, w2 — це ваги активів у портфелі (обираємо клітинки з їх значеннями), а середню дохідність за певний період часу можна обчислити за допомогою функції AVERAGE() в Excel. Минулі дані по дохідності можна знайти на ресурсах на кшталт Investing.com.
⚡ Додаємо це значення в «Пошук рішень» і Excel знаходить оптимальний портфель!
📊 Приклад мого портфеля
Мій портфель складається з 19 активів, включаючи біткоїн (BTC) та ефір (ETH).
📉 Ризик такого портфеля — 6,27%, що приблизно відповідає ризику акцій Microsoft Corp. (MSFT).
📈 Очікувана дохідність — 2,71% на місяць (32,52% річних).
👉 Це означає, що більшість значень дохідності портфеля знаходитимуться у діапазоні від -9,83% до +15,25% на місяць.
⚠️ Важливе застереження
Пам’ятайте, що минула дохідність не гарантує майбутніх прибутків. Проте, математичні моделі допомагають оцінити потенційні ризики та покращити обґрунтованість прийнятих рішень. 💡
✍️ Підсумки:
✅ Ми розібрали, як Excel допомагає знайти оптимальний розподіл активів.
✅ Навчилися використовувати «Пошук рішень» для мінімізації ризику та збільшення дохідності.
✅ Порахували прогнозовану дохідність портфеля.
🔜 Що далі?
Це був останній довгочит із серії фундаментального та технічного аналізу активів. 📊
Подальші довгочити будуть присвячені макроекономічному аналізу та розбору окремих активів: акцій, криптовалют та інших інвестиційних інструментів.
❓ Питання? Давайте обговоримо!
Якщо у вас є питання щодо методики або ви хочете розібратися глибше, пишіть у приватні повідомлення в Telegram чи в коментарі. І не забудьте підписатись на Telegram-канал!
🙏 Дякую за вашу увагу! Якщо довгочит був корисним, ставте лайк ❤️ та поділіться з друзями. Давайте разом розвивати культуру розумних інвестицій! 🚀
📈 💰 До зустрічі у нових довгочитах та бажаю всім зелених днів!
❗️P.S. Цей довгочит не є інвестиційною порадою. Вкладання коштів у фондовий та криптовалютні ринки несе ризики, а тому кожному необхідно орієнтуватись на власні аналіз та стратегію.
