Операція керрі-трейд на ринку Forex включає в себе одночасне укладання двох протилежних угод з різними датами валютування. Одна угода закриває позицію, що вже була відкрита, тоді як інша відразу ж відкриває нову позицію. Ця стратегія полягає у поєднанні двох угод з однаковою сумою коштів, але в різних напрямках із зміненими датами валютування. Головна мета цих операцій - переміщення відкритої торгівельної позиції через ніч. Під час реалізації керрі-трейду, валюта, яка купується, ставиться на депозит, а продавана валюта береться в кредит. Оскільки строки утримання позиції наперед невідомі, депозитні та кредитні нарахування проводяться під час перенесення позиції на наступний день.
Ця стратегія передбачає залучення свопів, що залежать від відсоткових ставок депозитів та кредитів. Залежно від різниці між цими ставками, нараховується або списується своп. У випадку, коли депозитна ставка перевищує кредитну, своп нараховується на торгівельний рахунок. Якщо ж кредитна ставка перевищує депозитну, своп списується з рахунку. Для обчислення свопу використовуються відсоткові ставки, встановлені центральними банками країн. Наприклад, для валютних пар EUR/USD відсоткова ставка Європейського центрального банку (ЄЦБ) становить 0,05%, а ставка США - 0,25%.
При укладанні операцій з керрі-трейдом на прикладі EUR/USD з курсом 1,2702, плата за своп обчислюється як різниця між відсотковими ставками, помножена на розмір позиції та курс обміну. Ця плата може бути нарахована на річній чи денній основі. Наприклад, для позиції з купівлі EUR/USD своп буде стягуватися за річною ставкою 0,25% - 0,05%, або -0,0696 USD на день.
Також, за перенесення позиції через ніч із середи на четвер, своп стягується/нараховується в потрійному розмірі. Це пов'язано з тим, що дата валютування позиції під час такого перенесення змінюється на 3 дні замість 1 дня.
Стратегія керрі-трейд особливо ефективна для валютних пар з найбільшою різницею у відсоткових ставках. Наприклад, це може бути пара NZD/JPY, AUD/JPY тощо.
