Якщо ви сиділи осторонь, бо ціни на акції здавалися вам надто мінливими, подумайте про те, щоб входити на ринки крок за кроком, а не відразу.
Усереднення доларової вартості (Dollar Cost Avarage, або DCA) - це давня інвестиційна тактика, яка може бути особливо ефективною на нестабільних ринках. На падаючих ринках вона може змусити вас купувати акції за низькими цінами, коли інші інвестори просто перечікують або, що ще гірше, продають. На ринках, що зростають, усереднення вартості в доларах захищає вас від того, що ви поставите всі свої фішки лише для того, щоб побачити, як вони впадуть у ціні.
«Якщо ви нервовий інвестор, ключовим моментом в усередненні вартості в доларах є визнання того, що ніхто з нас не знає, що станеться в майбутньому на ринках», - говорить Девід Бланшетт, портфельний менеджер і керівник відділу пенсійних досліджень PGIM, компанії з управління інвестиціями Prudential Financial.
«Найкраще, що ви можете зробити - це інвестувати весь час»
Як працює усереднення витрат у доларах?
Припустимо, ви щойно успадкували 500 000 доларів і хочете інвестувати їх у довгострокову перспективу в акції. Ви можете інвестувати $100,000 сьогодні, ще $100,000 через три місяці, і так щокварталу, поки не вкладете всі гроші. Щоб інвестувати всю суму, знадобиться рік. Але якщо за цей час ринок впаде, ви придбаєте частину цих акцій за нижчою ціною завтра.
І навпаки, якщо ринок продовжить зростати протягом наступних двох років, використання усереднення доларової вартості принесе вам менше грошей, ніж купівля акцій на 500 000 доларів сьогодні. Але навіть у цьому випадку ви купите частину акцій за сьогоднішньою нижчою ціною.
Оскільки акції частіше зростають, ніж падають, усереднення доларової вартості за три місяці призведе до меншого прибутку, ніж одноразова покупка, приблизно в 70% випадків, згідно з дослідженням Vanguard. Якщо ви інвестуєте повільніше, скажімо, протягом року або двох, одноразова інвестиція буде навіть більш вигідною, ніж усереднення доларових витрат, каже керівник відділу методології корпоративного консалтингу Vanguard.
Але визнає, що усереднення витрат у доларах є вигідним для інвесторів, які в іншому випадку не наважилися б вийти на фондовий ринок. «Якщо альтернативою є одноразова сума, а не «я продовжую відкладати інвестиції на потім», усереднення витрат у доларах може бути кращим рішенням, щоб просто інвестувати гроші», - каже він.
Для інвесторів, які хочуть скоригувати стратегію усереднення доларових витрат, щоб отримати кращі результати, існує метод, який називається усередненням вартості. Як і при усередненні доларових витрат, ви інвестуєте з плином часу. Замість того, щоб інвестувати однакову суму щоразу, ви дотримуєтесь формули, щоб інвестувати менше, якщо акції зростають у ціні, і більше, якщо вони падають у ціні. «Це, по суті, усереднення доларових витрат на стероїдах», - каже Майкл Едлесон, автор книги »Усереднення вартості: Безпечна і проста стратегія для вищих інвестиційних прибутків».
Ситуації можуть бути різні. Ринок, після того, як ви купили акції, може, як вирости, так і впасти. Тому тут стратегія усереднення прекрасно допомагає не піддаватися емоціям. Не найкраща стратегія по дохідності, але й точно не найгірша.
