Успішний фінансовий результат у звіті не завжди означає, що у бізнесу є гроші на рахунках.
Це — одна з найпоширеніших і найнебезпечніших ілюзій серед власників бізнесу, особливо малого та середнього розміру.
Якщо ви бачите прибуток у бухгалтерському обліку, але не відчуваєте фінансової стабільності у компанії, настав час глибше зрозуміти, чим відрізняється прибуток від грошового потоку — і чому ці показники не є синонімами.
Прибуток показує рентабельність бізнесу, але не завжди відповідає за те, чи є кошти для поточних операцій. Гроші можуть бути «заморожені» в активі або чекати на надходження — і якщо не контролювати це, компанія ризикує залишитися без коштів.
Різниця між прибутком і грошима
Прибуток — це різниця між доходами та витратами за певний період згідно з правилами бухгалтерського обліку. Він може бути показаний у звіті про фінансові результати, навіть якщо реальні гроші ще не надійшли на рахунок.
Він демонструє ефективність бізнесу, але не говорить про реальний обіг коштів.
Грошовий потік (cash flow) — це реальні надходження та вибуття грошей. Це сума коштів, яку бізнес фізично отримав чи витратив за період. Саме цей показник показує, чи може компанія оплачувати свої зобов’язання — зарплати, податки, постачальників.
Грошовий потік — фактичний рух коштів: включає операційну, інвестиційну та фінансову складові. Він дає змогу оцінити, чи вистачає коштів на виплати, розвиток та інші зобов’язання.
📌 Ключова думка: прибуток може бути "на папері", а грошей — не бути в касі. Без ефективного контролю грошового потоку навіть прибутковий бізнес може збанкрутувати.
Чому прибуток не гарантує наявність грошей
Є кілька причин, чому прибуток не дорівнює грошам:
Відстрочена оплата від клієнтів. Продаж відбувся — дохід врахували, прибуток зростає, але гроші ще не надійшли.
Закупівля основних засобів. Купівля техніки чи обладнання зменшує гроші, але не впливає на прибуток одразу.
Запаси на складі. Витратили гроші на закупівлю товарів — готівки стало менше, але прибуток поки не змінився.
Погашення кредитів чи податків. Ці платежі зменшують грошовий потік, але не завжди відображаються у звіті про прибутки.
Чому доходи і кошти "не сходяться":
Облік нарахуваннями.
Ви можете показувати дохід у звітності ще до того, як гроші надійдуть на рахунок — створюється "рахівництво прибутку", а не ліквідності.
Дебіторська та кредиторська заборгованість.
Клієнти затримують оплату, а ресурси вже закуплені — формуються розриви між обліковим прибутком і реальними надходженнями.
Інвестиції в активи.
Капітал вкладається в обладнання, запаси — кошти з рахунку списуються, але не приносять негайного доходу.
Живі практичні приклади:
Класичний кейс: підприємство звітує великі доходи, але більшість коштів заблоковано у відкритих рахунках.
Роздріб: високі вкладення в запаси знижують доступні кошти, якщо товари не продаються швидко.
Стартап: інвестиції залучено, але витрати на розвиток призводять до негативного грошового потоку.
Як оцінювати компоненти грошового потоку
Операційний потік – показує, наскільки бізнес здатний генерувати гроші через основну діяльність: продажі товарів, витрати на зарплати, закупівлю ресурсів.
Інвестиційний потік – включає вкладення у довгострокові активи і продаж обладнання.
Фінансовий потік – охоплює залучення кредитів, виплати по боргах, випуск облігацій, дивіденди.
Наслідки плутанини: коли бізнес росте, а грошей менше
Один із найнебезпечніших моментів — період активного зростання бізнесу. Збільшується обсяг продажів, прибуток зростає, але компанія вкладає все більше у виробництво, запаси, нові проєкти. Результат: дефіцит обігових коштів, затримки з виплатами, проблеми з партнерами.
❗ Небезпека: фінансові труднощі можуть настати саме тоді, коли бізнес виглядає успішним.
Як уникнути касових розривів
Щоб уникнути фінансової нестабільності, важливо впровадити інструменти управління грошовим потоком:
Планування Cash Flow — ведення прогнозу надходжень та витрат.
Контроль дебіторської заборгованості — своєчасне отримання платежів.
Бюджетування — обмеження витрат у відповідності до можливостей.
Фінансова звітність — розділення бухгалтерського прибутку і реального залишку коштів.
Резервний фонд — створення фінансової подушки на непередбачувані ситуації.
Інструменти покращення грошового потоку
Регулярний моніторинг та прогнозування — своєчасна аналітика дозволяє уникнути фінансових «піків» і «провалів».
Оптимізація дебіторів/кредиторів — впроваджуйте системи нагадування клієнтам, обговорюйте умови оплати з постачальниками.
Управління борговим навантаженням — рефінансуйте, реструктуризуйте зобов’язання або закривайте непотрібні кредити.
Кредитні лінії — використовуються для компенсації короткострокових дефіцитів, наприклад овердрафт або короткий бізнес-кредит.
Чому це впливає на бізнес
Ліквідність забезпечує стійкість – стабільний грошовий потік дозволяє оплачувати рахунки, уникати дефіциту та інвестувати в розвиток.
Планування витрат – аналіз потоку допомагає оцінити сезонність та попередити «фінансові сюрпризи».
Захист від “чорних лебедів” – резерви допомагають пережити несподівані витрати або затримки платежів.
Висновок: прибутковість — не гарантія виживання
Головний фінансовий урок для підприємця — прибутковість і ліквідність (наявність грошей) — це різні речі. Успішний бізнес — це не лише про те, скільки ви заробили "на папері", а про те, чи маєте ви ресурси, щоб вчасно оплатити рахунки, виплатити зарплати, інвестувати в розвиток.
Висновок — діяти наперед, а не боротися з наслідками
Визначайте та відстежуйте різницю між доходами та ліквідністю.
Застосовуйте інструменти управління – резерви, кредити, автоматизація.
Будьте гнучкими – плануйте витрати, коригуйте стратегію відповідно до ринку.
Краще запобігати проблемам з ліквідністю, ніж потім їх вирішувати. Впровадіть регулярний контроль, оптимізуйте фінансові процеси та будьте готові до будь-яких економічних викликів 🛡️
Порада від CFO
Контролюйте не лише доходи та витрати, а й рух коштів. Тільки тоді ви будете приймати обґрунтовані фінансові рішення.
Якщо ви хочете налагодити фінансову систему у своєму бізнесі — зверніться до професійного фінансового консультанта. Це дозволить вам уникнути небезпечних фінансових пасток і зосередитись на розвитку бізнесу.
Автор статті:
Литвяк Євген - фінансовий директор з досвідом роботи більше 10 років, CIPA (сертифікований міжнародний професійний бухгалтер).
Профіль автора в LinkedIn: eugene-litvyak
🔍 Більше корисних матеріалів про фінанси в бізнесі читайте в нашому блозі.
📈 Підписуйтесь на наш блог на drukarnia.com.ua та переходьте на наш сайт finside.com.ua — знання, які працюють на ваш бізнес.
