Андеррайтинг - це процес оцінки ризиків для захисту інвесторів, банків, страхових агентств та інших фінансових установ. Зазвичай андеррайтер виконує цей аналіз ризиків для надання рекомендацій щодо кредитів, інвестицій та страхових полісів. Якщо ви цікавитеся фінансами, можливо, вам варто дізнатися більше про андеррайтинг.
У цій статті ми пояснимо, що таке андеррайтинг і як він працює.
Основні висновки:
Андеррайтинг - це процес дослідження, оцінки та кількісного визначення фінансового ризику.
Роль андеррайтера полягає в оцінці фінансових ризиків, ставок і правил для позики або інвестиції.
Андеррайтери працюють у фінансовому секторі в комерційних або інвестиційних банках, страхових компаніях, брокерських конторах або іпотечних кредитодавцях.
Що таке андеррайтинг?
Андеррайтинг - це процес визначення та кількісної оцінки фінансового ризику фізичної чи юридичної особи. Зазвичай цей ризик пов'язаний з кредитами, страхуванням або інвестиціями. Фінансові установи, такі як банки, страхові агентства, інвестиційні фірми та кредитні компанії, наймають андеррайтерів, які проводять аналіз ризиків для визначення кредитоспроможності потенційного позичальника. Андеррайтинг виконує важливу функцію у фінансовому секторі, оскільки він
оцінює потенційний ризик особи або інвестиції
встановлює справедливі ставки за кредитами
встановлює правильні премії для покриття фактичних витрат на страхування страхувальників
точно оцінює інвестиційні ризики для створення ринку цінних паперів
забезпечує належну оцінку та покриття
допомагає інвесторам приймати обґрунтовані інвестиційні рішення
Як працює андеррайтинг?
Під час процесу андеррайтингу андеррайтер оцінює різні фактори, щоб визначити оціночний ризик схвалення кредиту або полісу. Андеррайтер може рекомендувати схвалення, якщо потенційний позичальник набрав високі бали в одній або декількох сферах. Якщо позичальник отримує низькі бали в цих сферах, андеррайтер може відхилити заявку. У такому випадку андеррайтер надає кандидату на отримання кредиту обґрунтовану причину відмови.
Існує чотири основні елементи, які оцінює андеррайтер, а саме
1. Дохід
Під доходом мається на увазі як валовий, так і чистий дохід. Валовий дохід - це сума, яку людина заробляє до вирахувань, таких як податки, тоді як чистий дохід - це сума, що залишається. Андеррайтери використовують дохід, щоб оцінити, чи може дохід позичальника покрити щомісячні платежі за кредитом. Зазвичай позичальники подають різноманітні документи, такі як податкові декларації, щоб допомогти андеррайтерам оцінити їхній дохід.
2. Оцінка
Оцінка гарантує, що майно або інша мета кредиту коштує запитуваної суми. На цьому етапі оцінювач відвідує об'єкт нерухомості або оцінює мету кредиту, щоб зібрати визначальну інформацію, наприклад, про життєздатність або якість інвестицій. Оцінка гарантує, що позичальник може отримати кредит лише на фактичну вартість нерухомості. Андеррайтери зазвичай використовують оцінку, коли вирішують, чи схвалювати заявку на іпотечний кредит на житло.
3. Кредитний рейтинг
Знання кредитного рейтингу позичальника допомагає андеррайтеру визначити, чи є позичальник надійним у сплаті кредитних зобов'язань, включаючи позики та кредитні картки. Кредитний рейтинг також визначає співвідношення боргу до доходу (DTI) позичальника. Андеррайтери розраховують це співвідношення, щоб оцінити, чи може позичальник виплатити кредит, а також інші існуючі борги, які він може мати. Якщо позичальник має хороший кредитний рейтинг, він може отримати нижчу відсоткову ставку.
4. Активи
Активи - це цінні речі, якими володіє позичальник і які він може продати, якщо не зможе сплатити кредит. Активи можуть включати будівлі, федеральні казначейські зобов'язання, корпоративні облігації, гарантовані інвестиційні рахунки, пайові інвестиційні фонди та землю. Щоб оцінити активи позичальника, андеррайтер може оцінити його ощадні рахунки, акції або нерухомість.
