Власні фінанси
Подушка безпеки - кількість грошей, яка лежить на безпечному та ліквідному рахунку в банку, яка дорівнює приблизно 3-місячній заробітній платні. На випадок непередбачуваних обставин.
Складні відсотки - нарахування відсотків за рік, після чого зароблені гроші знову вкладаються для того, щоб наступного року отримати відсотки вже з більшої суми.
Інвестиції в Акції
Акція (Stock, share)
Це частина власного капіталу компанії, яку ви можете придбати за певну суму. Простий приклад. Ви створюєте компанію у формі акціонерного товариства (АТ), і хочете володіти лише третиною компанії. Стартовий капітал всієї компанії - 10 тисяч гривень. Ви вирішуєте продавати частини вашої компанії лотами по одній тисячі. Відповідно, випускаєте 10 акцій по тисячі гривень кожна, тримаєте 3 акції у себе, а решту 7 пропонуєте іншим інвесторам.
Інвестиційний портфель (Investment portfolio)
Це набір акцій / інших інвестиційних інструментів, яким ви володієте. Якщо ви інвестували загалом 10 тисяч доларів, то ваш інвестиційний портфель оцінюється у 10 тисяч доларів. Він може (наприклад) складатися з 50% акцій, 40% облігацій та 10% ETF.
Ліквідність (Liquidity)
Це ступінь легкості виведення вашого вкладу в гроші (готівкові або на банківському рахунку). Що ліквідніше: ваш рахунок у банку зі 100 тисячами доларів на ньому, чи квартира, вартістю 100 тисяч доларів? Ліквідність можна умовно “порахувати” часом, який вам знадобиться для виведення вкладу на банківський рахунок / в готівку.
Диверсифікація
Це інвестування свого капіталу в різні інвестиційні інструменти та цінні папери. Диверсифікувати можна на рівні країн (інвестую в США та Німеччину 40 на 60), портфелів (кладу 10 тисяч доларів на один інвестиційний рахунок, а 5 тисяч на інший), класів активів (інвестую 60% в акції, 40% в облігації), та в секторах (інвестую 20% в акції ІТ, 40% в акції виробників кольорових металів та 40% в акції роздрібних магазинів).
Альфа
Це коефіцієнт, який залежність успіху вашої інвестиції від вашого (або того, хто управляє вашими активами) уміння інвестувати. Наприклад, якщо у вас Альфа 1.2, то якщо середньо на ринку люди можуть заробити 5%, то ви заробите 5×1,2=6% завдяки своєму вмінню вдало інвестувати.
Бета
Це коефіцієнт чутливості ціни одного предмету щодо зміни ціни на інший предмет. Наприклад, якщо у компанії Apple коефіцієнт бета 2 по відношенню до індексу S&P 500, то якщо S&P 500 зросте чи впаде на 20%, то Apple зросте чи впаде на 40%.
EBITDA
Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization (Прибутки перед вирахуванням відсотків по кредитам, податкам на прибуток, Амортизації та/або знецінення). Вважається базовим показником аналізу величини компанії, поряд з такими індикаторами як виручка або чистий прибуток. Дозволяє швидко зрозуміти масштаб бізнесу, однак також має свої недоліки.
Активи (Assets)
Це все, чим володіє підприємство і що має грошову цінність. Рахунок в банку, борги клієнтів підприємству, верстати, ліцензії, патенти, тощо.
Зобов’язання (Liabilities)
Це все, чим володіє підприємство у якості боргу і що має грошову цінність. Заборгованість перед кредиторами, постачальниками, викуплені акції, тощо. Важливо зазначити, що золоте правило бухобліку: Активи = Пасиви (зобов’язання) + Власний капітал.
Правило 72
Поділіть 72 на розмір річного прибутку у відсотках від 1 до 100 і ви побачите, за скільки років ви подвоїте власну інвестицію (або будь-що інше, наприклад ВВП країни). Приклад: Інвестуючи тисячу доларів під 10 відсотків річних, я за 72/10=7,2 роки буду мати 2 тисячі доларів.
Гудвіл
Це все те, що не має конкретної вартості, але входить в “актив” компанії. Бренд, довіра споживачів, упізнаваність, тощо. Будьте обережними з компаніями, де гудвіл росте занадто швидко без належних причин.
Дивіденди
Це річні виплати частини від прибутків за минулий рік, які даються акціонерам компанії залежно від їхнього внеску. Якщо компанія має 1 мільйон гривень чистого доходу і вирішила віддати 5% на дивіденди, а ви володієте 10% компанії, то ви отримаєте 1 000 000 × 0,05 × 0,1 = 5 тисяч гривень.
Капітал
Це сума грошей, які володіються певною особою чи компанією. Особистий капітал - це скільки у вас є грошей. Капітал підприємства - це скільки у нього вклали грошей інвестори для того, щоб підприємство розвивало свою діяльність.
Мажоритарний акціонер
Акціонер, який володіє більше як 50% прав на голосування для прийняття рішень в компанії. Якщо він/вона проти якогось рішення - воно не буде прийнятим. Це не завжди означає володіти 50% компанії, адже не всі акції мають право голосу. Таким чином міноритарні акціонері - всі інші акціонери, мається зазвичай на увазі ті, які не мають достатнього права голосу і їхня думка в розвитку компанії не враховується.
Технічний аналіз
Це метод аналізу певного активу, який полягає в читанні трендів на цей актив. Зазвичай технічний аналіз потребує графіку ціни коливань на актив, щоб з нього можна було побудувати фігуру (зрозуміти тренд), яка покаже, куди буде рухатися ціна на цей актив у найближчому майбутньому.
Фундаментальний аналіз
Це метод аналізу певного активу, який полягає в читанні фінансової звітності об’єкту інвестицій задля розуміння його “реальної” вартості. Після порівняння реальної вартості з ринковою (тобто тою, яка показана на біржі”, фундаментальний аналітик приймає рішення назвати об’єкт “переоціненим” чи “недооціненим”.
Спліт акцій (share split)
Це пропорційне збільшення числа акцій для того, щоб пропорційно зменьшити ціну акції. Тобто якщо ви володіли 10 акціями за ціною у 1000 доларів кожна, то якщо відбудеться спліт 2 до 1, ви будете володіти уже 20 акціями за ціною 500 доларів. Тобто під час спліту ціна акцій не падає і не росте, просто змінюється пропорційно до кількості акцій.
Викуп акцій (buyback)
Це процес викупу акцій, які знаходяться в оберті на біржі самою ж компанією за власні гроші. Таким чином, компанія зменьшує кількість доступних акцій для купівлі та підіймає попит на акції, збільшуючи ціну на них.
IPO (Initial Public Offering) - первинне розміщення акцій на ринку.
Приватна компанія, яка хоче залучити кошти необмеженого кола інвесторів, стає публічною за рахунок проведення первинного розміщення своїх акцій.
Акції можуть продавати або поточні власники компанії, або компанія може випустити додаткові акції (додаткова емісія), які розміщуються на IPO.
Після IPO компанія отримує біржові котирування. Коли акції компанії торгуються на біржі, легко підрахувати її ринкову капіталізацію.
Альтернативні методи інвестування
Індексний фонд
Фонд, який інвестує в набір акцій, які групуються за певними індексами: S&P 500, MSCI 1000, CAC40, тощо.
ETF
Exchange (Біржа) Traded (той, що торгується) Fund (фонд) - це кошик різних акцій, які об’єднані за певною ознакою, частину якого ви можете придбати. Тобто існує компанія, яка за певну суму купує набір активів різного типу і об’єднує їх в один ETF, тобто кошик, який потім продає як одне ціле. Детальніше ви можете прочитати про цей термін і його практичне застосування тут.
Хедж фонд
Це фонд, який має право інвестувати у будь-які класи активів, оперуючи грошима інвесторів. Хедж-фонди зазвичай оперуються дуже вмілими та ризикованими управлінцями і беруть за це великі комісії.
Пенсійний фонд
Це фонд, який інвестує гроші клієнтів, які збирають собі на пенсію. Зазвичай його інвестиції зосереджені на малоризикових активах, з невеликою часткою акцій для підняття середнього прибутку за рік.
Шорт
Це позиція, у якій ви заробляєте гроші від падіння ціни на акцію. Конкретна схема буде пояснена пізніше.
Форвард
Це контракт, за яким ви зобов’язуєтеся придбати певний товар за певну ціну у конкретну дату. Конкретна схема буде пояснена пізніше.
Ф’ючерс
Це такий самий форвардний контракт, однак сторони щодня мають сплачувати різницю в ціні, прописаній у контракті та сьогоднішній (спотовій) ціні. На відміну від форвардів, ф’ючерси стандартизовані (управляються однією організацією) та продаються на біржі. Конкретна схема буде пояснена пізніше.
Опціон
Це право (але не обов’язок) придбати певний актив за певною ціною до настання конкретної дати. Наприклад, ви придбали опціон на купівлю 10 акцій Apple за 100 доларів до кінця наступного місяця за 10 доларів/штука. Курс акцій зараз становить 100 доларів. Якщо до кінця наступного місяця акції зростуть до 120 доларів, то ви використовуєте свій опціон і купуєте їх по 100 доларів, одразу перепродаючи по 120 і робите прибуток 20 доларів на акцію. Після врахування ціни опціону, ваш чистий прибуток становить (20-10)*10 акцій = 100 доларів.
Фінансові ринки
Бичий ринок
Період росту на ринку.
Ведмежий ринок
Період спаду на ринку.
Sell in May and go away
Сезонне падіння фондового ринку на фоні продажів акцій компаній інвесторами, які йдуть на канікули.
