Гуцульський театр села Красноїлля був створений письменником Гнатом Хоткевичем і групою акторів-аматорів 1910 році.
Історія заснування цього театру бере свій початок з весни 1910, коли на Гуцульщині, а саме в селі Красноїлля, молодь організувалась і створила драматичний гурток. Пізніше вони запросили Гната Хоткевича, українського письменника, для постановки вистави. Без довгих роздумів він взявся за роботу, оскільки розумів, що ця молодь талановита та має перспективи подальшого розвитку.
Робота кипіла, Гнат Хоткевич зумів поєднати традиції своєї малої Батьківщини, а саме Наддніпрянщини, із, здавалося б, непоєднуваними особливостями фольклору Гуцульщини та її особливого діалекту.
Цей театр за дуже короткий час зумів пройти великий шлях. Гнат Хоткевич вплітав різноматні нотки з різних частин України, тим самим роблячи ці вистави унікальними. Пісні, танці, костюми і особливість мови, а саме гуцульська говірка, зробили цей маленький сільський театр надзвичайним, унікальним явищем.
28 серпня 1910 року, буквально через кілька місяців після заснування театру і приєднання Гната Хоткевича, в Жаб'ю-Слупійці (нині Верховина), спорудивши невеличку сцену в дворику, гуцули виступили з постановкою «Верховинці».
Це була п’єса Юліана Коженьовського, польського письменника, яку було перероблено, впроваджено нотки гуцульської душі, і Гнат Хоткевич вніс свою лепту, і вийшов фурор. Вистава настільки сподобалась глядачам, що вона і досі залишається в репертуарі цього театру.
Після успіху, робота продовжувалась: молоді таланти активно розвивались, давали нові вистави. Згодом відбулась перша велика гастрольна поїздка — театр відвідав кілька Наддніпрянських міст. Серед яких Харків та Одеса. Гастролі пройшли дуже вдало. Глядачі приймали їх тепло, адже це були незвичні для людей вистави, з особливим говором, традиціями, автентичною культурою, танцями, музичними інструментами.
Театр показав, що навіть з маленького аматорського гуртка може вийти дуже сильна ініціатива.
На сьогоднішній день гуцульський театр продовжує свою діяльність. У колективі грає 39 артистів-аматорів, є доросла та молодіжна групи. Час від часу театр так само їздить на гастролі, як з новими виставами, так і зі своїми вже незмінними хітами Верховинці», «Непросте» та «Гуцульський рік».